Gold Fields ha lanzado una ofensiva encantadora en Australia para conquistar a los accionistas de Northern Star por su oferta de adquisición de A$39bn ($27bn). El CEO, Mike Fraser, visitó Perth, Sydney y Melbourne para reunirse con inversores y promover los méritos de crear un 'gigante' global del oro valorado en aproximadamente $56bn. Dijo que los accionistas que conoció estaban abiertos a una combinación que crearía al segundo mayor minero de oro del mundo.
Fraser señaló que el consejo de Northern Star rechazó la oferta el mes pasado por considerar que subestimaba su potencial de crecimiento, pero argumentó que la unlockaría sinergias significativas. Gold Fields ha estado cortejando a Northern Star durante un año, aunque la dirección se había resistido previamente a la interacción. El inversor activista Elliott Management ha tomado una posición en Northern Star y empuja conversaciones con Gold Fields, diciendo que evaluará cualquier propuesta en función de sus méritos.
El nuevo CEO de Northern Star, Suresh Vadnagra, ex Glencore, está programado para dar sus primeros comentarios de liderazgo la próxima semana con los resultados trimestrales. El presidente Michael Chaney dijo que el consejo sigue enfocado en el valor para el accionista y solo se comprometería con propuestas que ofrezcan valor por encima del potencial independiente de Northern Star. Fraser citó riesgos en la tubería de crecimiento de Northern Star, incluido el proyecto Hemi en la región de Pilbara de Australia Occidental.
Las acciones de Northern Star cerraron en A$24.91 el miércoles, por debajo del valor implícito de A$27 de la oferta rechazada. Gold Fields espera $5bn en sinergias por la proximidad de las minas en Kalgoorlie, lo que haría difícil que los rivales replicaran el valor. Fraser describió el proceso como 'días iniciales' a pesar del cortejo prolongado.
Fuente: Financial Times Companies · Resumido por HeadlinesBriefing