Última atualização: August 21, 2026, 12:18 PM ET
Rally do Ouro e do Bitcoin
Ouro voltou a subir acima da marca de US$4.600 por onça, pois os investidores viram os planos do Tesouro dos EUA de expandir as recompras de títulos para reduzir os rendimentos de longo prazo como um sinal de estresse, desencadeando uma nova rodada de demanda por ativos de refúgio seguro. Bitcoin saltou mais de 9% para atingir uma máxima de US$79.455 na sexta-feira — seu nível mais alto desde o final de maio — quando uma combinação de catalisadores coincidiu, incluindo demanda institucional e preocupações com a dívida. Bitcoin e ouro dispararam enquanto a intervenção de Scott Bessent no mercado de títulos pressionava o dólar, com a maior criptomoeda do mundo a caminho de sua melhor semana em mais de três anos. Os preços do ouro ampliaram os ganhos com um dólar americano mais fraco e preocupações com a dívida fiscal, depois que o secretário do Tesouro Scott Bessent disse estar preparado para expandir as recompras da dívida dos EUA.
Volatilidade do Mercado de Títulos
Investidores em títulos permaneceram apreensivos, pois o plano do secretário do Tesouro Scott Bessent para domar os rendimentos de longo prazo provocou comparações com políticas no Japão, onde esforços para conter os custos de captação resultaram em prolongada fraqueza cambial. Michael Hartnett, da BofA, alertou que um fracasso no plano do Tesouro dos EUA para domar os rendimentos dos títulos de longo prazo pressionaria o dólar e estimularia apostas de venda contra ativos mais arriscados na corrida para as eleições de meio de mandato de novembro. Os títulos do Tesouro se estabilizaram enquanto os traders aguardavam o próximo movimento de Bessent após um período turbulento para o mercado de títulos dos EUA. A promessa de recompra dos EUA gerou comparações com o Japão e pressionou o dólar, com a promessa de recompra de títulos dos EUA que sacudiu violentamente os mercados nesta semana provocando comparações com políticas no Japão.
Mercados de Energia
Os futuros do petróleo recuaram, mas seguiram a caminho de um ganho semanal significativo de cerca de 5%, depois que Trump prometeu lançar medidas abrangentes destinadas a isolar ainda mais a economia do Irã. Os futuros do gás natural abriram em alta com a ajuda de previsões meteorológicas mais quentes para o curto prazo, enquanto os ganhos permaneceram limitados por níveis confortáveis de estoques. Os futuros do gás natural dos EUA aumentaram à medida que as previsões mudaram para indicar clima mais quente nas próximas semanas, sinalizando maior demanda por energia a gás à medida que os consumidores intensificam o uso de ar-condicionado.
Mercados de Ações
As ações dos EUA subiram nos primeiros negócios de sexta-feira, colocando o Nasdaq 100 a caminho de encerrar uma sequência de cinco dias de perdas, enquanto os rendimentos dos títulos se estabilizavam e o Bitcoin disparava. O S&P 500 enfrentou uma perda semanal, com os rendimentos se estabilizando e os esforços do Tesouro para conter os custos de captação tendo resultados mistos. Os índices europeus abriram majoritariamente em alta, com o Stoxx, que abrange toda a Europa, impulsionado pelo setor bancário, enquanto o Nikkei caiu 0,5%, acompanhando as perdas de Wall Street. As empresas europeias acabaram de ter sua melhor temporada de resultados em anos, com os investidores começando a notar o desempenho superior.
Notícias Corporativas
A Walmart está jogando no longo prazo ao reduzir preços, usando US$29 bilhões em reembolsos de tarifas para ganhar participação de mercado. As vendas de e-commerce da Walmart subiram 24% com a aceleração das entregas, enquanto a rede de clubes de atacado reportou lucro e receita maiores no segundo trimestre. A BJ's Wholesale registrou lucro e receita maiores, à medida que consumidores atentos ao orçamento continuavam a acorrer às suas lojas em busca de custo-benefício. A Samsung anunciou uma recompra de ações recorde de US$78,88 bilhões em meio ao boom da IA, enquanto a Samsung planeja devolver um valor recorde de US$80 bilhões aos acionistas, já que a fabricante sul-coreana de chips está sob pressão para distribuir mais de seus lucros excepcionais provenientes do boom da IA.
Tecnologia e Inovação
A Nvidia está em negociações para investir várias centenas de milhões de dólares na desenvolvedora de energia para centros de dados Cloverleaf Infrastructure, consolidando o papel da fabricante de chips no desenvolvimento de projetos de centros de dados em seus estágios mais iniciais. A YMTC busca captar US$4,9 bilhões em um IPO em Xangai, seguindo os passos de sua rival CXMT Corp. O rally da IA em ações da economia antiga parece exagerado, já que um vigoroso rally nas ações industriais este ano desafiou preços mais altos do petróleo, rendimentos crescentes dos títulos e políticas comerciais restritivas. As ações de memória lutam para ganhar impulso enquanto o 'dinheiro esperto' segue em frente, com preocupações crescentes sobre o estado do trade de inteligência artificial ofuscando seus fortes fundamentos.
Mercados Internacionais
O rand sul-africano ganhou força abaixo de 16 por dólar, apagando suas perdas da guerra do Irã, enquanto o dólar americano estendia as quedas desencadeadas pelo plano do Tesouro dos EUA de recomprar títulos de prazos mais longos. Os Índices Hang Seng estão adicionando a Hua Hong Grace Semiconductor Ltd. e a Weichai Power Co. ao índice de referência de ações de Hong Kong após sua revisão trimestral. A T. Rowe Price afirma que as ações da Nigéria seguem atraentes mesmo após um rally de 64% que a tornou o mercado de melhor desempenho do mundo, atrás apenas da Coreia do Sul. O Monte dei Paschi, da Itália, fez um movimento de US$40 bilhões para comprar bancos rivais, com ofertas integralmente em ações pelo Banco BPM e pela Banca Generali chegando enquanto o banco tenta repelir uma oferta de aquisição da Intesa Sanpaolo.
Desenvolvimentos Geopolíticos
Trump anunciou um aumento temporário das importações de carne bovina para reduzir os preços, dizendo que permitirá temporariamente a entrada de até 300.000 toneladas métricas de carne moída nos EUA sem o pagamento de tarifas mais altas. Trump ameaçou mover um processo por difamação por causa de um relatório sobre a Guarda Nacional, com o objetivo de intimidar um crítico, no exemplo mais recente de sua tentativa de usar o sistema jurídico contra quem expressa fatos e opiniões desfavoráveis. A China acredita que pode resistir às ameaças econômicas de Trump relacionadas ao Irã, já que Pequim pode restringir o fornecimento de minerais críticos aos EUA e tem petróleo suficiente para suportar a perda do petróleo bruto iraniano. O Irã precisa planejar superar as 'sanções injustas', segundo um alto oficial de Teerã que pediu um plano para combater as sanções dos EUA depois que o presidente Trump prometeu um 'Dia D econômico' contra o Irã.
Cibersegurança e Privacidade
A Apollo afirmou que hackers acessaram dados pessoais em um ataque cibernético, com o grupo de private equity abrindo uma investigação que concluiu que nomes, endereços residenciais e números de seguro social foram roubados. A Uber enfrenta uma multa de €825 milhões do regulador holandês sob o GDPR por suspensões de motoristas, com o regulador afirmando que o grupo de transporte por aplicativo desativou contas de motoristas por meio de sistemas automatizados sem informá-los adequadamente. A Waymo dobrou os gastos com lobby em sua batalha de robô-táxis com a Uber, buscando persuadir os reguladores dos EUA a abrir caminho para serviços de táxi totalmente autônomos.
Assuntos Jurídicos e Regulatórios
O Príncipe Harry foi condenado a pagar £9,5 milhões em custas judiciais à editora do Daily Mail, com o High Court decidindo que as partes perdedoras devem arcar com os custos judiciais em base 'indenizatória'. A GM enfrenta uma investigação de segurança devido a preocupações com falhas de motor em quase um milhão de veículos, com reguladores afirmando que centenas de proprietários reclamaram de problemas no motor apesar de um recall anterior. A Apple pagou US$17 bilhões em impostos à Irlanda após uma decisão judicial sobre tributos retroativos, com novos registros destacando as obrigações fiscais globais da fabricante do iPhone. O orçamento do Reino Unido registrou um déficit inesperado de £1,8 bilhão em julho, ressaltando o desafio que o chanceler John Healey enfrenta antes de seu primeiro Orçamento.
Sentimento e Análise de Mercado
Os mercados fizeram pouco caso dos planos de recompra do Tesouro, com resultados mistos da Walmart e de outros varejistas oferecendo mais motivos de pessimismo sobre a saúde do consumidor americano. Os comentários sobre desvalorização da moeda estão ganhando força à medida que ouro e Bitcoin disparam, com a recompra de títulos de Bessent desencadeando uma queda do dólar. Os ativos de risco enfrentarão pressão se o plano de títulos fracassar, segundo Hartnett, da Bof A. Ações e títulos se estabilizaram ao fim de uma semana tumultuada, com preocupações com a guerra do Irã, déficits governamentais, a economia e o endividamento corporativo agitando os mercados globais.
Commodities e Recursos
O petróleo recua, mas segue a caminho de um ganho semanal significativo depois que Trump prometeu lançar medidas abrangentes destinadas a isolar ainda mais a economia do Irã. Os futuros do gás natural avançam com base nas perspectivas climáticas, com previsões mais quentes para o curto prazo impulsionando a demanda, enquanto níveis confortáveis de estoques limitam os ganhos. O aumento de petroleiros 'escuros' no Golfe eleva o risco de derramamentos catastróficos, à medida que mais embarcações navegam pelo Estreito de Ormuz com os dispositivos de localização desligados para escapar de ataques do Irã. O risco climático está começando a se propagar em cascata para a economia dos EUA por meio dos canais de seguros, segundo nova análise.
Consumo e Varejo
Os gastos de volta às aulas sinalizam tendências do consumidor, com dados iniciais mostrando resiliência em categorias-chave apesar da incerteza econômica mais ampla. As companhias de cruzeiro estão elevando certas taxas, com algumas grandes companhias aumentando gorjetas e exigências de depósito, além de cobrar mais por determinados pacotes. Marcas de automóveis entraram no mercado de condomínios de Miami, com Pagani, Bentley, Aston Martin e outras montadoras de luxo unindo-se a incorporadoras residenciais. O jargão do looksmaxxing cativa marcas da Cera Ve à Carl's Jr., com profissionais de marketing enxergando oportunidade no termo apesar de sua associação com comportamentos extremos.
Serviços Financeiros
A Jane Street continua sendo um mistério, já que a firma de fundo de hedge ou de prop trading segue intrigando os observadores de mercado. Erik Prince lança a Vectus Air Defense Systems, marcando a mais recente incursão do fundador da Blackwater em serviços militares privados e de segurança. Erik Prince também lançou a startup Vectus Air Defense, unindo-se à empresa ucraniana Swarmer para oferecer tecnologia de defesa a locais do Oriente Médio que estão sendo atingidos pelo Irã. Os rainmakers estão em negociações para deixar a Weil Gotshal em meio a uma frenesi de assédio a talentos, com a CFTC impondo proibições de negociação a ex-executivos da FTX e da Alameda.
Mercados Emergentes
A Índia abre seu setor nuclear a investidores privados, embora os investidores que buscam entrar no setor de energia atômica do país provavelmente enfrentarão escrutínio quanto à sua capacidade de proteger a infraestrutura crítica. A Nigéria segue atraente para os investidores mesmo após um rally de 64% nas ações que a tornou o mercado de melhor desempenho do mundo, atrás apenas da Coreia do Sul. A China está vencendo as indústrias do futuro, com o 'Choque da China 2.0' levantando questões sobre o que os EUA deveriam fazer a respeito.
Renda Fixa
Os rendimentos dos títulos se estabilizam após a intervenção do Tesouro, com os futuros das ações dos EUA em alta, enquanto um ativo que se beneficia dos rendimentos mais altos é o Bitcoin, que brevemente se aproximou de US$80.000 no início da manhã de hoje. Os esforços do Tesouro dos EUA para restaurar a calma nos mercados de dívida vacilam em meio ao ceticismo, já que o secretário do Tesouro Scott Bessent prometeu intensificar os esforços, mas até agora as coisas não têm acontecido assim. Os rendimentos de longo prazo podem permanecer sob pressão, já que o dólar caiu e pode continuar fraco após o anúncio de recompra do Tesouro. As decisões sobre custas judiciais em base indenizatória destacam os riscos financeiros de litígios de grande repercussão, com o Príncipe Harry condenado a pagar £9,5 milhões à editora do Daily Mail.
F&A e Atividade de Investimento
As negociações de dívida da Braskem se arrastam sem acordo a dias do prazo, já que a Braskem SA disse que as conversas com credores se intensificaram, mas ainda não resultaram em um acordo, com uma proteção determinada judicialmente contra medidas de execução prestes a expirar em três dias. A Cloverleaf Infrastructure recebe interesse de investimento da Nvidia, com o acordo envolvendo várias centenas de milhões de dólares e consolidando o papel da fabricante de chips no desenvolvimento de projetos de centros de dados. O IPO da Anthropic atrai a atenção de investidores pessoa física, embora especialistas alertem para os muitos riscos de negócio da criadora do Claude. Os fundos de índice passaram de zombados a temidos em 50 anos, remodelando o cenário de investimentos.
Situações Especiais
Victor Niederhoffer morre aos 82 anos, deixando um legado como trader que conheceu o auge e a ruína duas vezes, tendo sido pioneiro em uma técnica de uso de computadores para prever movimentos de curto prazo nos preços das ações. Victor Niederhoffer era conhecido por grandes apostas e um estilo de vida nada convencional, tornando-se célebre em Wall Street e nas quadras de squash por vencer sem se comportar como qualquer outra pessoa. Kyiv permanece sitiada enquanto a situação dramática dentro da cidade persiste, com os moradores enfrentando condições cada vez mais difíceis. Uma queda de avião perto de um remoto posto de radar militar no Alasca mata oito pessoas, com a aeronave contratada por civis caindo em um posto de radar remoto a cerca de 450 milhas de Anchorage.
Trabalho e Emprego
A disputa trabalhista da MLB leva o interesse de venda a descoberto nas ações dos Braves a um recorde, com vendedores a descoberto aumentando rapidamente suas apostas contra as ações do Atlanta Braves em meio a contenciosas negociações trabalhistas entre a Major League Baseball e seu sindicato de jogadores. A Starbucks está demitindo mais de 200 funcionários como parte de esforços mais amplos de reestruturação. Os anúncios de vagas fantasma estão ficando tão ruins que legisladores querem proibi-los, com empregadores mantendo publicadas vagas que nunca parecem ser preenchidas ou que nem sequer existem. A reação contra centros de dados pega a indústria de IA desprevenida, com os hiperscalers sendo surpreendidos pelo movimento contra os centros de dados.
Bancos Centrais e Política
Scott Bessent enfrenta desafios, pois sua intervenção no mercado falha em acalmar os investidores, com o susto dos títulos e a dinâmica do equilíbrio de poder remodelando as finanças globais. Comparações com o Japão emergem à medida que a promessa de recompra dos EUA suscita discussões sobre conter os custos de captação e seu impacto na força da moeda. As discussões sobre reforma do balanço patrimonial se intensificam, com especialistas debatendo o que o Fed deve fazer com relação ao seu balanço. A capacidade fiscal retorna ao primeiro plano, com o vínculo entre poder e capacidade fiscal de volta ao foco após o mundo dos sonhos dos anos 2010.