Private Equity 24 Hours

最終更新: September 9, 2026, 2:16 PM ET

ディールメイキング

プライベートエクイティのディール活動は、複数のセクターにわたって活発に推移し、注目すべきプラットフォーム構築と売却がいくつか見られた。Windsong Global は、消費者向け分野に注力する同社が2024年以降急速に買収を進める中、ヘアウェルネスブランドの Vegamour を、自社のマルチブランド美容プラットフォームである Belle Brands に加えた。また、重要な16億ドルの売却として、Cerberus Capital Management は、5年前に設立したトリプルネットリースファイナンスプラットフォームである Tenet Equity を CBRE Investment Management に売却し、多額のリターンを得た。Warburg Pincus と Berkshire Partners は、Consolidated Precision Products を GE Aerospace に、175億ドルで評価する取引で売却しており、これは今年最大級の出口の一つとなる。

産業セクターでは、Glen Oaks Capital と Tecum Capital が Stan Chem を買収した。Stan Chem は、樹脂メーカーの Stan Chem Resins とコーティングメーカーの Dux Coatings を統合し、コネチカット州イーストベルリンに拠点を置き、建築、産業、特殊市場向けに製品を提供している。Point 41 Capital は、CW Industrial Partners から Safe-Way Garage Doors を買収した。インディアナ州ワルシャワに本社を置く同社は、1959年以来、カスタマイズ可能な住宅用および商業用のオーバーヘッドガレージドアを製造している。Align Capital の MKB Company は、インディアナ州に拠点を置き、生分解性充填材を使用して堆積物を管理し、浸食を軽減する独自の巻き取り式フィルター製品を製造する Siltworm を買収した。

New Water Capital は、フロリダ州プラントシティに本拠を置く、クイックサービスおよびコンビニエンスストアブランド向けのカスタムフード、飲料、特製蓋を手がける Lid Works を、家族経営の取引で買収した。Apax Funds は Dunes Point Capital から Next Gen Security を買収した。ペンシルベニア州エクストンに本拠を置く同社は、ビデオ管理、アクセス制御、侵入検知を含む統合セキュリティシステムの設計、設置、保守を行っている。HIG Capital は、1993年から自動車、法務、政府機関のクライアントにサービスを提供するバトンルージュ拠点のパフォーマンスマーケティング企業である Click Here LLC に大規模な投資を行った。

ヘルスケア＆ライフサイエンス

ヘルスケア分野への投資は引き続き注目を集めているが、同分野は増大する薬剤を受けており、対応が急がれている。Great Point Partners は、臨床試験や医薬品開発を支援する中央および特殊検査サービスプロバイダーである MLM Medical Labs を Labcorp への売却でを完了した。Eir Partners は、世界75以上の規制当局とライフサイエンス企業をつなぐサンフランシスコ拠点のクラウドプラットフォームを手がける Accumulus Technologiesを買収した。Albaron Partners は、ダラス・フォートワース地域とオースティンで TMS や Spravato を含む外来および介入的精神科ケアを提供する Prime Psychiatry を、Beacon Behavioralへの 売却でを完了した。

Frazier Healthcare Partners は、1991年からの 200社以上に投資してきたPE企業に打撃を与えるため、McKessonの元戦略責任者をシニアパートナーに指名した。広範なヘルスケア投資環境は、利益率の縮小と規制の逆風を追跡する業界アナリストによると、重大な状態にある。

テクノロジー＆ソフトウェア

テクノロジー関連の取引がニュースの流れを支配した。HOF Capital は、ポルシェが保有する Bugatti Rimac と Rimac Group の株式を10億ユーロで買収し、HOF のコンソーシアムがポルシェに代わって株主となったため、Rimac Group は Bugatti Rimac の55%の支配権を維持している。Thoma Bravo は、シフト制雇用主向けに設計されたオーストラリアの労働力管理、給与管理、人事プラットフォームである Tanda に戦略的成長投資を行った。これは同社の初めての外部投資となる。

Keensight が支援する ACTICO は、29ヶ国の45以上の金融機関を顧客に持つソフトウェアを提供する Axe Finance と合併した。太古資本 (Main Capital Partners) は、オランダの10,000以上の自動車分野の顧客にソフトウェア、データ、ワークフローソリューションを提供する VWE Automotive の残株を取得することで合意した。英国拠点の製造ソフトウェアスタートアップである Cloud NC は、1,280万ドルの B ラウンド追井戸を発表し、これまでの総調達額は 1億2,800万ドルに達した。

ベンチャー分野では、パリ拠点の Mistral AI が、Samsung Electronics が主導する35億ドルのシリーズD調達により、評価額を94億ドル以上にほぼ倍増させ、今回は欧州AIラウンドの記録的規模になった。。一方、独占報道によると、Mistral のロボティクス部門のトップは新たな AI スタートアップのために 2億ドルを調達している。元 Google Deep Mind の科学者らは、フュージョンスタートアップ向けソフトウェアを構築するため 690万ドルを調達した。Loft Orbital は、AI を搭載した衛星コンステレーションを構築するため、UAE の Marlan Space と10億ドルの契約を達成した。

Norwest のパートナー、マンハ（Sean Jacobsohn） 氏は、投資する前に創業者に行う営業テストを共有し、財務ソフトウェアという混雑した市場でまだオープニングがある場所について語った。

資金調達＆幹部人事

資金調達活動は勢いを増した。Peterson Partners は、ユタ州ドレイパーに本社を置き、40以上の州で機械、電気、配管サービスを提供する Kelso Industries を支援するため、継続ファンド（continuation fund）にて5億1,000万ドルの調達を完了した。EQT は、適格な個人および機関投資家が、そのアジア太平洋のプライベートキャピタルプラットフォームに単一のファンドを通じてアクセスできるようにする、エバーグリーン戦略である EQT Nexus Asia材を立ち上げた。

CVC は、後継リーダーシップの次の段階を設定し、競合他社である TPG の現在の社長（President）であるオペレーション・ビル・シシスキー（Todd Sisisky）と、自社の大人であるピーダー・ランド（Peter Rutland）を、2028年和Q1 に共同 CEO に任命することを発表した。Tikehau Capital は、Piero Migliorini をイタリア・プライベートエクイティ・ヘッドに任命し、Martino Mauroner は Daniele Germano と共にイタリア共同ヘッドに任命されたリーダーシップの刷新を行った。音楽、スポーツ、メディア、エンターテイメントに焦点を当てたマルチ戦略投資会社で、約38.6億ドルの規制資産を運用する Harbour View Equity Partners は、Cambridge Associates の卒業生をマネージングディレクターとして採用した。

買収＆グロース

West Bridge が支援する Koto は、Stereo Creative の買収により初めての買収を完了し、Nike、Arsenal、FIFA、EA Sports を含むスポーツ、エンターテイメント、テクノロジー分野での長期的な顧客群をポートフォリオにもたらした。ECI Partners は、Apiary Capital が買収を完了する中、約25,000人の顧客を持つ英国上位35社の会計、税務、企業向けアドバイザリー事務所である Shaw Gibb's への投資を決定した。Lime Tax は、設立から8ヶ月で4社を買収したスタートアップで、さらなる買収のために3,600万ドルを調達した。

マーケットコメンタリー

Apollo の共同社長である Scott Sternman は、業界イベントで、出口は問題ではなく、価格設定であると述べた。真のハードルは、売り手が市場が提供する価格を受け入れようとしないことであり、このダイナミクスは多くの余剰資金にもかかわらず、ディールフローを引き続き制約し続けている。この発言は、現在のプライベートエビティ環境を定義してきた買い手と売り手の期待値の格差を広く示している。

地域ハイライト

DACH および CEE 地域では、プラハ拠点の中小企業向け貸し手である Flowpay、最新の Sifted の「最も急速に成長しているスタートアップ」ランキングで首位を獲得した。地域の成長の背後にあるデータは現在入手可能です。一方、Carlyle、Dynasty Equity、Sixth Street を含むプライベートエビティファームは、NFL のトラストランドにあるシアトルホークスの少数派投資を引き続き検討している。他方で、New Water Capital による Lid Works 買収は、注目を集める取引の一つであり、Carlyle や Clearlake がサイバーセキュリティ対象への関心も報告されている。

文化＆オペレーション

軽い話題として、チームオフサイトの指針は、ハイブリッドワーク時代に文化を構築する方法について再考する中、キャンドル作り、ラインダンス、強いアルコールは控えることが提案されている。