Private Equity 24 Hours

最終更新: September 9, 2026, 6:18 AM ET

取引と出口

プライベートエクイティのディールメイキングは、セクターや地域を問わず活発に推移した。ウォーバーグ・ピンカスとバークシャー・パートナーズは、コンソリデイテッド・プレシジョン・プロダクツをGEエアロスペースに117.5億ドルで売却することで合意し、クリーブランドに拠点を置く鋳造メーカーにとって大きな出口となった。別の統合案件では、ICGインフラがオンタリオ・ティーチャーズとUSSからウェスターレイ・グループを買収することで合意し、42サイトを擁する英国最大の民間火葬場運営会社を傘下に加えた。一方、ハドソン・ヒル・キャピタルは、小包配送会社インエクスプレス向けに継続ファンドをクローズした。英国の会計事務所分野では、ECIパートナーズがショー・ギブスへの投資で合意し、アピアリー・キャピタルが出口を迎えた。このトップ35の企業は約25,000のクライアントにサービスを提供している。HIGキャピタルのホームワークス・プラットフォームは、シアトル地域の換気扇サプライヤーであるGTRテクノロジーズの買収により、4件目のアドオンを完了した。アルタライン・キャピタルは、コネチカット州に拠点を置き約440人のスタッフを擁する保険コンサルタント会社RRCへのグロース投資を完了した。

ソフトウェアとテック

ソフトウェアに特化した投資家の間では統合が続いた。キーンサイトが支援するACTICOは、アクセ・ファイナンスと提携し、グローバル展開を推進する。アクセは29カ国、45以上の金融機関にサービスを提供している。メイン・キャピタルは、ロンドンに拠点を置く労働力計画ソフトウェアプロバイダーであるオーグビューの過半数株式を取得し、英国での初取引を成立させた。オランダでは、メイン・キャピタルが、1万台以上の自動車関連顧客にデータとワークフローツールを提供するVWEオートモーティブの過半数株式も取得した。製造技術分野では、クラウドNCが2,000万ドルの拡張ラウンドを調達し、累計調達額は1億2,800万ドルに達した。また、新興の税務アドバイザリー企業による買収ラッシュは続いており、同社は4社を8ヶ月で買収した後、次の買収資金として3,600万ユーロを調達した。

ベンチャーとグロース

欧州のベンチャー勢の勢いは加速し、ミストラルが記録的なラウンドを確定させた。パリに拠点を置くAIスタートアップは、サムスン主導のラウンドでEQTやPSGなどのグロース投資家が支援し、35億ドルを調達し、評価額は240億ドル以上とほぼ倍増した。並行して、ミストラルのロボティクス責任者は、新たなAI推進のため、新スタートアップ向けに2億ユーロを求めている。ディープテックも資本を集めた。ザ・エクスプロレーション・カンパニーは4億5,000万ドルを確保した。新設の原子力スタートアップであるブルーコア・エナジーは、シード段階としては過大応募となった5,000万ドルのシードラウンドを発表した。これは、1,000万ドルのプレシード資金でステルス状態からデビューしてからわずか2ヶ月後のことである。

資金調達とリーダーシップ

機関投資家からの資金は、長期戦略へと流れ続けた。ブルックフィールド・アセット・マネジメントは、英国の核負債基金から10億ドルのマルチアセット・マンデートを獲得した。これは、長期的な関係を築くための最初のコミットメントとなる。一方、エドモンド・ド・ロスチャイルドは、ミロヴァのジネブ・ベナニをプライベートマーケット部門の構築のために採用し、プライベート資産担当の戦略開発責任者という新設ポジションに任命した。ミッドマーケット企業ではリーダーシップの交代が続いた。ミル・ポイント・キャピタルは、リトルジョンのベテランであるマイケル・カプランをマネージング・パートナーとして迎えた。

資金調達とアクセス

プライベートエクイティへの個人投資家のアクセスは拡大している。スペイン初のPEファンド投資向けデジタル運用会社であるクレセンタは、5,000ユーロからのコミットメントを可能にするクローズドエンド型ELTIFを立ち上げた。バイアウト大手は資産の収集を続けており、サイドレターでは、政治献金に関する規則変更の可能性と、CD&Rが最終クローズに近づいていることについて取り上げている。

スタートアップエコシステム

新しいデータは、直近の成長指標に基づくDACHおよびCEE地域で最も急成長しているスタートアップを反映している。プラハに拠点を置く中小企業向け融資会社フローペイが最新ランキングで首位となり、中央ヨーロッパにおけるフィンテックの躍進を浮き彫りにした。

運用準備態勢

出口案件の滞留が続く中、GPはポートフォリオ企業の取締役会がデューデリジェンスの質問にクリーンかつ迅速に答えられるようにする必要がある。PwCのパートナーであるグレゴリー・ブルネは、これは資本の問題ではなく準備態勢の問題であると主張し、より強固な準備を促している。