Private Equity 24 Hours

Dernière mise à jour: September 9, 2026, 6:18 AM ET

Transactions

L'activité de rachat par capital-investissement est restée soutenue dans tous les secteurs et toutes les régions. Warburg Pincus et Berkshire Partners ont accepté de vendre Consolidated Products à GE Aerospace pour 11,75 milliards de dollars, marquant une sortie majeure pour le fabricant de pièces moulées basé à Cleveland. Dans le cadre d'une autre opération de consolidation, ICG Infra a accepté d'acquérir Westerleigh Group auprès d'Ontario Teachers' et d'USS, ajoutant ainsi le plus grand opérateur privé de crématoriums du Royaume-Uni avec 42 sites. Pendant ce temps, Hudson Hill Capital a clôturé un véhicule de continuation pour la société de colis InXpress. Dans le secteur de la comptabilité au Royaume-Uni, ECI Partners a convenu d'un investissement dans Shaw Gibbs alors qu'Apiary Capital sort, le cabinet figurant parmi les 35 premiers et servant environ 25 000 clients. La plateforme Homewerks de HIG Capital a réalisé sa quatrième acquisition complémentaire avec le rachat de GTR Technologies, un fournisseur de ventilateurs basé à Seattle. Altaline Capital a réalisé un investissement de croissance dans RRC, un cabinet de conseil en assurance basé dans le Connecticut et comptant environ 440 employés.

Logiciels et technologies

Les investisseurs spécialisés dans les logiciels ont poursuivi leur consolidation. ACTICO, soutenu par Keensight, s'est associé à Axe Finance dans le cadre d'une expansion mondiale, Axe servant plus de 45 institutions financières dans 29 pays. Main Capital a réalisé sa première opération au Royaume-Uni en acquérant une participation majoritaire dans Orgvue, le fournisseur de logiciels de planification des effectifs basé à Londres. Aux Pays-Bas, Main Capital a également pris une participation majoritaire dans VWE Automotive, qui fournit des outils de données et de flux de travail à plus de 10 000 clients automobiles. Dans le secteur de la fabrication, Cloud NC a levé un tour de table de 20 millions de dollars, portant son financement total à 128 millions de dollars. Par ailleurs, une série d'acquisitions s'est poursuivie chez les nouveaux cabinets de conseil fiscal : la société a levé 36 millions d'euros pour financer ses prochains rachats après avoir acquis quatre cabinets en huit mois.

Capital-risque et croissance

L'élan du capital-risque européen s'est accéléré avec la confirmation par Mistral de son tour de table record. La startup parisienne d'IA a levé 3,5 milliards de dollars pour une valorisation supérieure à 24 milliards de dollars, presque doublant ainsi sa valeur, dans le cadre d'une opération menée par Samsung avec le soutien d'EQT et de PSG parmi d'autres investisseurs de croissance. Parallèlement, le responsable de la robotique chez Mistral cherche à lever 200 millions d'euros pour une nouvelle startup dans le cadre d'une nouvelle initiative en IA. La deep tech a également attiré des capitaux : The Exploration Company a obtenu 450 millions de dollars. La startup nucléaire nouvellement lancée Bluecore Energy a annoncé un tour de table d'amorçage sursouscrit de 50 millions de dollars, seulement deux mois après ses débuts discrets avec un financement de pré-amorçage de 10 millions de dollars.

Levées de fonds et nominations

Les capitaux institutionnels ont continué d'affluer vers les stratégies à long terme. Brookfield Asset Management a décroché un mandat multi-actifs de 1 milliard de dollars auprès du Nuclear Liabilities Fund du Royaume-Uni, un engagement initial qui ouvre la voie à une relation à long terme. Pendant ce temps, Edmond de Rothschild a recruté Zineb Bennani, précédemment chez Mirova, pour développer ses activités de marchés privés, la nommant à un poste nouvellement créé de directrice du développement stratégique pour les actifs privés. Les remaniements de direction se sont poursuivis dans les cabinets de taille moyenne : Mill Point Capital a nommé Michael Kaplan, ancien de Littlejohn, au poste de managing partner.

Fonds et accès

L'accès des particuliers au capital-investissement se développe. Crescenta, premier gestionnaire numérique espagnol pour l'investissement dans les fonds de private equity, a lancé un ELTIF fermé qui permet des engagements à partir de 5 000 euros. Les géants du rachat par emprunt ont continué d'accumuler des actifs ; une lettre d'accompagnement aborde un éventuel changement de règle concernant les dons politiques, tandis que CD&R se rapproche d'une clôture finale.

Écosystème des startups

De nouvelles données révèlent les startups à la croissance la plus rapide dans la région DACH et en Europe centrale et orientale, sur la base de mesures de croissance sur plusieurs années. Le prêteur aux PME basé à Prague Flowpay arrive en tête du dernier classement, soulignant le dynamisme de la fintech en Europe centrale.

Préparation aux sorties

Face à l'accumulation des dossiers de sortie, les sociétés de capital-investissement doivent s'assurer que les conseils d'administration de leurs participations peuvent répondre aux questions de diligence de manière claire et rapide ; Gregory Bournet, associé chez PwC, estime qu'il s'agit d'un problème de préparation plutôt que d'un simple thème de capital, et appelle à un renforcement des efforts en ce sens.