香港で行われたセガンティイ・キャピタル・マネジメントをめぐる内部者取引の高名な裁判が金曜日に終了し、弁護側は最終弁論で検察側の主張に異議を唱えた。5月初旬から始まった31日間の裁判は、セガンティイ、創設者サイモン・サドラー、元トレーダーのダニエル・ラ・ロッカが2017年に機密情報に基づいてエスプリット・ホールディングスの株式を100万ドル以上売却したという疑惑を中心に展開された — 大株主が保有株を手放そうとしているという情報は、バンク・オブ・アメリカ・コープのメリルリンチ部門のトレーダーから得られたものだった。
香港地方裁判所のジョサイア・ラム裁判官は金曜日に、判決は2月11日の公判で言い渡されるだろうと述べた。有罪と認定された場合、サドラーとラ・ロッカは最大7年の懲役の可能性がある。セガンティイはヘッジファンドを閉鎖する計画を発表した。このファンドはかつて60億ドル以上の資産を運用しており、これにより140人以上の従業員が職を失う見込みだ。
2017年6月14日、ラ・ロッカはメリルリンチのセールス・トレーダー、トニー・プサリアノスから電話を受けた。その際、特定されないエスプリットの株主が1億9000万株以上を売却しようとしているという話だった。セガンティイは当日、保有するエスプリット株式の3分の1以上を売却し、これはローン・パイン・キャピタルによる最終的なブロック取引の1日前のことだった。
検察側のサラ・クラーク弁護士は、サドラーとラ・ロッカがメリルリンチのホールセール部門における集団的失敗を利用したと主張した。これに対し、弁護側は検察側が得られた情報が内部者知識であることを立証できなかったと反論し、さらに銀行の行動は探索的なものだったと述べた。
出典: Bloomberg Markets · 要約：HeadlinesBriefing