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NSEインドIPO 5.7倍申し込み 24億ドル募集完了

Bloomberg Markets •
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National Stock Exchange of India Ltd.の24億ドルの新規株式公開(IPO)は、全体で5.7倍の申し込みで完了しました。これは主に機関投資家が割り当ての12.7倍を申し込んだことによるものです。非機関投資家は6.5倍申し込みましたが、個人投資家の需要はわずか1.3倍にとどまり、評価への懸念を反映しています。公募価格は1株あたり1,700〜1,785ルピーで、NSEの評価は約42.9倍の利益となります。これは国内ライバルのBSE Ltd.に対してディスカウントですが、CME GroupやDeutsche Boerseなどのグローバルピアの24〜25倍を大きく上回っています。NSEの収益の核心である投機的デリバティブ取引に対する規制当局の監視が、評価期待の引き下げを迫りました。グレーマーケットプレミアムはピークの16%から約3%に低下しました。アンカー投資家にはGoldman Sachs、HSBC、Fidelity、Eastspring、GIC、Abu Dhabi Investment Authorityが含まれ、674.6億ルピー分の株式が割り当てられました。国内参加者にはLife Insurance Corp. of India、SBI Funds Management Ltd.、ICICI Prudential Asset Management Co.が含まれます。今回の募集は既存投資家による売り出しのみで構成され、NSEへの収入はありません。上限価格では約2,260億ルピー(24億ドル)を調達し、2024年のHyundai Motor India Ltd.の2,790億ルピーに次ぐインド史上2番目の大型IPOとなります。