ゴールドマン・サックス・グループのプライムブローカレッジ部門によると、木曜日の株式市場の急落を受けて、世界のヘッジファンドはコロナ禍以来最も広範な下落の一つに見舞われた。
同社は顧客向けのメモで、「コロナ禍以来初めて、主要な株式戦略3つすべてが同じ日に1%以上下落した」と述べた。市場終了時点で、世界のファンダメンタル・ロング/ショート運用者は1.4%下落し、7月16日以来最悪の日となった。通信、メディア、テクノロジーに特化したファンドは平均で2.7%下落した。世界のシステマティック・ロング/ショート運用者は2023年12月以来3番目に悪い日となり、1.3%下落した。
ポートフォリオマネージャーの組み合わせによって会社全体の下落から守ることを目的とする「ポッドショップ」と呼ばれるマルチストラテジー型プラットフォームでさえ、1.9%下落した。これは2025年4月の関税ショックによる売りに次ぐ2番目に悪い日だった。人工知能への巨額投資が実を結ぶのかという懸念が強まり、米国のテクノロジー株は大量に売られた。ナスダック100指数は2.9%下落し、6月以来最大の下げ幅となった。原油価格の上昇によるインフレへの懸念も重荷となった。変動の激しい決算シーズンには、弱気のポジションでさえ安定した利益を上げられなかった。
プライムブローカレッジ部門は次のように述べた。「当社のプライムブックの推計によると、集中したショートポジションが取引終盤にかけて一層踏み上げられたため、ヘッジファンドの3分の2以上がこの日マイナスで終えた」
アジアのファンダメンタル・ロング/ショート運用者も損失を出し、月初来の下落率は9.3%だった。それでも、メモによると、今年これまでのヘッジファンドのリターンは14.2%と、全体としてはプラスを維持している。
出典: Bloomberg Markets · 要約：HeadlinesBriefing