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Brookfield acquiert RWC pour 2,9 milliards

PE Insights •
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Brookfield a décidé d'acquérir Reliance Worldwide Corporation (RWC), un fabricant australien de produits de plomberie coté à l'ASX, via une proposition entièrement en espèces évaluant la société à environ A$4,1 bn (2,9 bn $). RWC a annoncé avoir signé un acte de procédure avec Brookfield Capital Partners, une unité du gestionnaire d'actifs alternatifs, après que le quatrième approche de la société ait finalement obtenu l'engagement du conseil. Le proposition non sollicitée, non contraignante et indicative achèterait 100 % des actions de RWC à A$4,75 (3,37 $) chacune en espèces, ce qui impliquerait une valeur d'équité d'environ A$3,55 bn (2,5 bn $).

L'offre représente une prime de 31,6 % sur le dernier clôture de RWC à A$3,61 le 17 août et une prime de 43,2 % sur son prix moyen pondéré par volume sur six mois, soulignant la confiance de Brookfield dans les perspectives de croissance de l'entreprise. L'accord met en évidence la nature compétitive des fusions et acquisitions dans le secteur manufacturier australien, la persévérance de Brookfield porte ses fruits après plusieurs tentatives et démontrant l'attrait des offres entièrement en espèces dans un marché qui récompense une évaluation claire et l'alignement stratégique.