Gen Nx360 Capital Partners a finalisé un fonds de continuation mono-actif pour sa société en portefeuille Whitsons Culinary Group. L'opération a été menée par Churchill Asset Management, filiale de Nuveen, et comprend environ 285 millions de dollars d'engagements de fonds propres au total, dont une partie constitue un capital engagé destiné à financer la poursuite de la croissance de l'entreprise.
Basée à Hauppauge, dans l'État de New York, Whitsons propose des services de restauration sur mesure et des repas préparés aux écoles, aux établissements de soins résidentiels et aux clients commerciaux. Pendant la détention par Gen Nx360, l'entreprise a triplé de taille. Ses activités de restauration sur site sont passées de sept à 17 États, et elle s'est implantée sur de nouveaux marchés, notamment les soins résidentiels, la co-fabrication, ainsi que la restauration et le transport.
« Nous avons réalisé huit acquisitions relutives, et nous voyons une formidable opportunité de poursuivre la croissance de l'entreprise pendant notre deuxième période de détention », a déclaré Rishi Verma, associé chez Gen Nx360.
Gen Nx360 et l'équipe de direction de Whitsons ont tous deux réinvesti massivement dans l'entreprise dans le cadre de l'opération, et le quatrième fonds phare de Gen Nx360, Gen Nx360 Capital Partners IV, y a également participé. Churchill, qui accorde déjà des prêts à Whitsons, est l'investisseur principal du véhicule de continuation. Fondée en 2006, Gen Nx360 investit dans des sociétés de services industriels et de services aux entreprises du marché intermédiaire inférieur et gère environ 3 milliards de dollars d'actifs. Evercore a agi en tant que conseiller financier dans cette transaction.
Source: PE Hub · Résumé par HeadlinesBriefing