Private Equity 24 Hours

Dernière mise à jour: August 28, 2026, 10:10 PM ET

Accords et financements

La plus importante transaction divulguée cette semaine a vu KKR et Apollo investir environ 1,9 milliard de dollars (2,7 milliards de dollars canadiens) pour une participation de 29% dans le pipeline Westcoast d'Enbridge en Colombie-Britannique, créant une coentreprise pour financer deux programmes d'expansion. Dans une autre opération très médiatisée qui a finalement échoué, Advent et Stripe ont abandonné leur projet d'acquisition de PayPal, mettant fin à ce qui aurait été l'un des plus importants rachats par effet de levier jamais réalisés et éliminant une transaction potentielle de plus de 50 milliards de dollars. Parallèlement, Arcline Investment Management a finalisé l'acquisition en numéraire d'Astro Nova pour 272 millions de dollars, retirant de la Bourse ce fabricant rhode-islandais de systèmes d'impression aérospatiale et d'identification de produits, à l'issue d'un processus de vente initié par un investisseur activiste. Côté infrastructures, Crescent Capital Group a tenu la clôture finale de son deuxième véhicule de fonds propres adossé à des obligations de prêts collatéralisés (CLO), Crescent CLO Equity Funding II, réunissant 232 millions de dollars d'engagements et doublant ainsi la taille de son premier fonds.

Levées de fonds

Le groupe d'aviation privée Vista Global envisage une introduction en Bourse en Europe qui pourrait valoriser l'entreprise à environ 1 milliard de dollars, RRJ et Rhône pouvant convertir leurs participations en actions cotées dans le cadre de cette opération. Sur le segment du lower mid-market, Trinity Hunt Partners a investi dans le cabinet de conseil en gestion Fisher Management Partners, créant ainsi une nouvelle plateforme de services de création de valeur. Par ailleurs, Liberty Restoration, soutenu par Petra et Sharp Vue, a fait l'acquisition de Service Master Restoration Services by KRS, qui exploite des agences de restauration après sinistre à Peoria et Bloomington, dans l'Illinois, ainsi qu'à Milwaukee, dans le Wisconsin.

Levée de fonds et financements

Franklin Templeton a clôturé son premier véhicule de 1,5 milliard de dollars dédié aux obligations de fonds collatéralisées (CFO), regroupant à la fois des actifs secondaires de Lexington Partners et des actifs de crédit de Benefit Street Partners dans ce format. Par ailleurs, une mise à jour distincte sur les levées de fonds en private equity a mis en lumière cette transaction comme une référence dans le domaine du crédit. Le conseil d'administration du Texas ERS a fixé un plan de rythme visant à allouer jusqu'à 1 milliard de dollars de nouveaux engagements en private equity pour son exercice 2027, témoignant d'un appétit soutenu des investisseurs institutionnels pour cette classe d'actifs. Et tandis que les plus gros tours de table dominent les gros titres, le mois d'août, deuxième plus actif jamais enregistré en Europe, a vu un flux régulier de levées de fonds moins médiatisées se conclure sur tout le continent. De l'autre côté de l'Atlantique, Andrew Ryan a présenté le fonds vedette « Machine Age » de 1,1 milliard de dollars d'a16z, un véhicule destiné à « accélérer le déploiement physique de l'IA », marquant un tournant pour ce fonds historiquement spécialisé dans les logiciels vers les infrastructures lourdes de l'intelligence artificielle.

Dynamique sectorielle

Les assistants et outils d'IA continuent de dominer le haut du classement des start-ups, puisque 24 des plus importantes levées de fonds en capital-risque dans le monde cette semaine ont été réalisées par des entreprises spécialisées dans l'IA, avec Instinct, un développeur d'assistants vocaux à consonance IA, qui a attiré le plus gros investissement. De même, le commerce par agents et la fraude pilotée par l'IA transforment le secteur des services financiers, tandis que les solutions de gestion des comptes fournisseurs et de protection deviennent la norme dans les décisions d'investissement. Dans le secteur spatial, le financement des technologies spatiales a atteint de nouveaux sommets, avec un montant record de 20,3 milliards de dollars d'investissements mondiaux en amorçage et en croissance vers les start-ups de satellites et de préservation de l'espace cette année, dépassant toutes les prévisions budgétaires. La technologie d'engagement des patients attire également l'intérêt du private equity : cinq transactions ont été conclues cette semaine, avec Clearlake Capital, Main, New Mountain et Marlin parmi les acquéreurs, tandis que de nouveaux logiciels incluant des applications d'IA agentique stimulent l'adoption par les prestataires de soins. La vente d'Artes Rx, une pharmacie spécialisée, par Flexpoint, constitue une opportunité très recherchée dans ce domaine en pleine expansion.

Perspectives régionales

Le mois d'août, deuxième plus actif jamais enregistré en Europe, a montré que l'écosystème start-up du continent reste dynamique malgré un ralentissement général. Dans les pays nordiques, le débat s'intensifie alimenté par de nouvelles données : la scène start-up de la région est-elle réellement aussi performante qu'on le prétend ? Parallèlement, l'écosystème suédois est devenu un point focal, avec les analyses de Sophia Bendz sur la dynamique de financement qui montrent comment ce pays continue de générer des résultats exceptionnels dans le secteur technologique. Le capital-risque américain converge également vers l'Europe, comme en témoigne la liste des investisseurs américains les plus actifs sur le continent, qui traversent l'Atlantique pour participer aux tours de table européens. Ces tendances seront au cœur des discussions lors de l'événement Strictly VC qui se tiendra à New York le 10 septembre, où les passionnés d'IA, de sport et d'investissement auront l'occasion d'échanger. À noter : la semaine à venir ne comporte pas de publication de données économiques de premier plan, mais les acteurs du private equity continueront de suivre de près l'évolution des marchés et les opportunités d'investissement.