Private Equity 24 Hours

Última atualização: August 28, 2026, 10:10 PM ET

Fluxo de Negócios & M&A

A maior transação divulgada desta semana viu a KKR e a Apollo investirem cerca de US$1,9 bilhão (C$2,7 bilhões) por uma participação de 29% no gasoduto de gás natural Westcoast da Enbridge, na Colúmbia Britânica, formando uma joint venture para financiar dois programas de expansão. Em uma medida separada de alto perfil que acabou fracassando, a Advent e a Stripe abandonaram sua busca pela PayPal, encerrando o que teria sido uma das maiores aquisições alavancadas já registradas e eliminando um negócio potencial de mais de US$50 bilhões. Enquanto isso, a Arcline Investment Management concluiu sua aquisição em dinheiro de US$272 milhões da Astro Nova, fechando o capital da fabricante de sistemas de impressão aeroespacial e identificação de produtos de Rhode Island após um processo de venda impulsionado por ativistas. No lado da infraestrutura, a Crescent Capital Group realizou o fechamento final de seu segundo fundo cativo de capital de obrigações de empréstimo colateralizado, o Crescent CLO Equity Funding II, captando US$232 milhões em compromissos e dobrando o tamanho de seu primeiro veículo.

O grupo de aviação privada Vista Global está avaliando um IPO europeu que pode avaliar o negócio em cerca de US$1 bilhão, com a RRJ e a Rhône potencialmente convertendo suas participações em ações listadas por meio da oferta. No médio mercado, a Trinity Hunt Partners investiu na empresa de consultoria de gestão Fisher Management Partners, estabelecendo uma nova plataforma de serviços de criação de valor. Enquanto isso, a Liberty Restoration, apoiada pela Petra e pela Sharp Vue, adquiriu a Service Master Restoration Services by KRS, que opera escritórios de restauração de desastres em Peoria e Bloomington, Illinois, bem como em Milwaukee, Wisconsin.

Captação de Recursos & Formação de Capital

A Franklin Templeton fechou seu primeiro veículo de capital de US$1,5 bilhão para obrigações de fundos colateralizados (CFOs), agrupando tanto investimentos secundários da Lexington Partners quanto ativos de crédito da Benefit Street Partners no formato. Enquanto isso, uma atualização separada de captação de private equity destacou esta transação como um marco para ofertas do tipo crédito. O conselho estadual do Texas ERS definiu um plano de ritmo visando alocar até US$1 bilhão em novos compromissos de private equity para seu ano fiscal de 2027, sinalizando um apetite institucional sustentado pela classe de ativos. E enquanto as maiores rodadas dominam as manchetes, o segundo agosto mais movimentado da Europa já registrado viu um fluxo constante de rodadas menos conhecidas concluídas em todo o continente. Do outro lado do Atlântico, Andrew Ryan delineou o fundo principal "Machine Age" de US$1,1 bilhão da a16z, um veículo dedicado a "acelerar a construção física da IA", marcando uma mudança da empresa focada em software para infraestrutura pesada para inteligência artificial.

Dinâmicas Específicas do Setor

Assistentes e ferramentas de IA continuam a dominar o prêmio máximo em startups, já que 24 das maiores rodadas de capital de risco globalmente nesta semana foram para empresas focadas em IA, com a Instinct, desenvolvedora de um assistente de IA, atraindo o maior investimento. Da mesma forma, o comércio por agentes e a fraude impulsionada por IA estão remodelando os serviços financeiros, à medida que negócios de contas a pagar e proteção se tornam padrão nas decisões de investimento. No setor espacial, o financiamento para tecnologia espacial atingiu novos patamares, com um recorde de US$20,3 bilhões em investimentos globais de semente a crescimento fluindo para startups de satélites e preservação espacial até agora este ano, orçado para exceder todos os recordes anteriores. A tecnologia de engajamento do paciente também está atraindo interesse de private equity: cinco negócios foram fechados esta semana, com Clearlake Capital, Main, New Mountain e Marlin entre os compradores, à medida que novos softwares, incluindo aplicações de IA agêntica, impulsionam melhorias na adoção pelos provedores. A venda da Artes Rx pela Flexpoint, uma farmácia especializada e a oportunidade cobiçada, é um resultado direto dessas forças.

Foco Regional & Perspectivas

O segundo agosto mais movimentado da Europa já registrado teve uma forte temporada de verão com pelo menos 10 rodadas subnotificadas que podem ter passado despercebidas, um sinal de que a atividade evita o padrão usual de queda no verão. Nos países nórdicos, o debate continua, adicionando combustível à questão de saber se o ritmo de startups da região é real ou exagerado, um tópico explorado no podcast Sifted. Enquanto isso, o ecossistema da Suécia tornou-se um ponto focal, com insights de Sophia Bendz sobre como esse país continua a produzir dividendos no espaço de tecnologia. O capital de risco dos EUA também está convergindo para a Europa, com uma listagem de dados dos compradores mais ativos atravessando o Atlântico, e a interseção de IA e atletas apresentada em um evento boutique do Strictly VC programado para 10 de setembro em Nova York. Aqueles apaixonados por IA e esportes terão a chance de estar lá. Nota do promotor: a próxima semana não contém dados econômicos explícitos de alto nível, mas a conferência onde alocadores privados podem entender o panorama geral dos VCs dos EUA — na verdade, o conceito é muito menos.

Outra coisa que fazemos é permitir preenchimento e inspiração, mas há também uma importante perspectiva de investimento norte-americana. No momento do fechamento, apenas um efeito maior sobre a carta privada: A declaração do mercado de IPO americano permanece seletiva. Os principais aumentos da semana incluem uma rodada completa por trás da Instinct (esse número repetido acima), mas o private equity e o venture capital que dominam os retornos. Com a perspectiva de varejistas e fundos de fundos tendo uma participação combinada destinada. O VC alemão, entretanto, pinta um retrato mais concentrado com três negócios representando quase metade de todo o financiamento de startups em 2024, um sinal de dependência doméstica.

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