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Lottomatica et Cirsa conviennent d'une fusion totale par actions

Wall Street Journal US Business •
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Le groupe italien de jeux Lottomatica et Cirsa Enterprises d'Espagne ont convenu d'un accord de fusion totale par actions qui créera un acteur mondial de premier plan dans les paris sportifs et les jeux. Selon les termes, les actionnaires de Cirsa recevront 0.668 actions nouvellement émises de Lottomatica pour chaque action détenue, les actionnaires de Lottomatica devant détenir 67.5% et les actionnaires de Cirsa 32.5% de la société combinée. L'entité fusionnée conservera ses cotations en Italie et en Espagne et deviendra le deuxième plus grand opérateur coté de jeux et de paris sportifs au monde, avec un EBITDA ajusté pro forma d'environ 2 milliards d'euros.

Les sociétés prévoient 115 millions d'euros de synergies de trésorerie avant impôts par an et jusqu'à 4 milliards d'euros de retours de capital sur trois ans. Blackstone, via son véhicule d'investissement LHMC Midco, deviendra l'actionnaire principal avec une participation de 24%. La fusion devrait se conclure au deuxième trimestre 2027, sous réserve des approbations réglementaires.