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Lottomatica y Cirsa acuerdan fusión total por acciones

Wall Street Journal US Business •
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El grupo italiano de juegos Lottomatica y Cirsa Enterprises de España han acordado un acuerdo de fusión total por acciones que creará un jugador líder global en apuestas deportivas y juegos. Según los términos, los accionistas de Cirsa recibirán 0.668 acciones recién emitidas de Lottomatica por cada acción que posean, y se espera que los accionistas de Lottomatica posean el 67.5% y los accionistas de Cirsa tengan el 32.5% de la empresa combinada. La entidad fusionada mantendrá cotizaciones tanto en Italia como en España y se convertirá en el segundo operador cotizado de juegos y apuestas deportivas más grande a nivel mundial, con un EBITDA ajustado pro forma de alrededor de 2.000 millones de euros.

Las empresas proyectan 115 millones de euros de sinergias de efectivo antes de impuestos anualmente y hasta 4.000 millones de euros de retornos de capital en tres años. Blackstone, a través de su vehículo de inversión LHMC Midco, se convertirá en el mayor accionista con una participación del 24%. Se espera que la fusión se cierre en el segundo trimestre de 2027, sujeta a aprobaciones regulatorias.