Une vente massive de dette américaine à long terme s'est répercutée sur les marchés mondiaux vendredi, l'escalade du conflit au Moyen-Orient ayant fait grimper les prix du pétrole et alimenté les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale relèverait ses taux d'intérêt pour lutter contre l'inflation. Les rendements des obligations américaines à 30 ans ont grimpé à 5,38 %, leur plus haut niveau depuis près de deux décennies, tandis que les rendements des bons du Trésor à 10 ans ont atteint 4,97 %. Le Brent s'échangeait autour de 107,70 dollars le baril après que des rebelles houthis soutenus par l'Iran se soient emparés du port yéménite de Mocha et aient progressé vers le détroit de Bab el-Mandeb, un point de passage critique pour le commerce énergétique mondial.

"Le contrôle de l'Iran sur les issues méridionales de la mer Rouge vise à exercer davantage de pression sur le marché énergétique mondial", a déclaré Tai Hui, stratège en chef pour l'Asie-Pacifique chez JPMorgan Asset Management. "À court terme, tout est piloté par les prix de l'énergie", a ajouté Ian Samson, gestionnaire de portefeuille chez Fidelity.

Les marchés asiatiques ont chuté fortement, le Kospi de Corée du Sud et le Nikkei 225 du Japon reculant chacun de 2,6 %. La probabilité d'une hausse des taux de la Fed est montée à environ 70 %, contre 60 % la veille. Kevin Warsh, ancien gouverneur de la Fed, a préconisé l'abandon de la forward guidance, ajoutant à l'anxiété du marché obligataire.

Un accueil décevant pour le programme de rachat d'obligations de 6 milliards de dollars de Scott Bessent a déçu les investisseurs, Vincent Chung de T Rowe Price notant que les marchés exigent désormais une surperformance par rapport aux attentes.