Les hedge funds ont fortement réduit leurs paris sur un yen plus fort après que la Banque du Japon s'est abstenue de fournir aux marchés des engagements définitifs en faveur de taux d'intérêt plus élevés. Les traders à effet de levier détenaient environ 55,9 milliards de yens (355 millions de dollars) liés à des paris haussiers sur le yen au cours de la semaine terminée le 22 septembre, selon les données de la Commodity Futures Trading Commission publiées vendredi et compilées par Bloomberg. Cela représente une réduction de près de 80% par rapport à la semaine précédente, lorsque ces fonds étaient devenus positifs sur le yen pour la première fois depuis mi-2025.

Même si la BOJ a relevé ses taux le 17 septembre comme prévu, la banque centrale n'a pas semblé assez agressive aux yeux des traders, ce qui a entraîné une baisse du yen. L'écart des taux d'intérêt entre le Japon et les États-Unis reste immense. Les marchés locaux étaient fermés au Japon pour les jours fériés au début de cette semaine.

Vendredi, le yen s'est renforcé jusqu'à 1,2% à 156,94 pour un dollar après que des responsables japonais ont discuté des problèmes liés à une monnaie faible lors de réunions avec leurs homologues américains. Pendant ce temps, les traders spéculatifs, y compris les gestionnaires d'actifs et les acteurs non commerciaux, ont plus que triplé leur position positive sur le dollar au cours de la période se terminant le 22 septembre. Le dollar a connu sa meilleure période de deux semaines en six mois.

Entités clés : Personnes : Anya Andrianova | Lieux : Japon, États-Unis