Las acciones asiáticas subieron, siguiendo las ganancias de Wall Street, después de que los compradores aprovecharan las caídas tras una venta de acciones de chips alimentada por preocupaciones sobre la estrategia de inteligencia artificial. El índice MSCI Asia Pacífico avanzó un 0,6%, encabezado por las acciones de Corea del Sur. Las acciones de chips subieron, con Samsung Electronics Co. y SK Hynix Inc. ambas registrando ligeras alzas. Anteriormente, el S&P 500 borró sus pérdidas y cerró con una ligera subida del 0,3% el jueves. Prevaleció un tono de cautela, ya que los contratos de los índices de referencia estadounidenses bajaron levemente en las primeras operaciones asiáticas. Los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0,5%.
El jueves, los certificados de depósito estadounidenses de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. bajaron un 1,8% después de que sus perspectivas optimistas no lograran disipar las preocupaciones sobre la expansión de la IA. Los bonos del Tesoro subieron por la demanda de refugio impulsada por las fuertes oscilaciones de las bolsas y los mercados de crédito globales esta semana. El rendimiento del bono de referencia a 10 años bajó 13 puntos básicos, hasta el 5,06%, en la sesión de Nueva York. Los futuros del Tesoro subieron levemente el viernes, a la espera de que el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, hable en una charla informal con la directora gerente del FMI, Kristalina Georgieva, en Bangkok.
Las acciones indonesias serán foco de atención después de que el país se enfrentara a una posible expulsión de los índices bursátiles globales. Los operadores también seguirán los mercados chinos, mientras la Unión Europea prepara nuevas facultades comerciales que podrían cerrar por completo el acceso a su mercado único, como parte de un nuevo y drástico impulso para reducir el déficit comercial con China. La atención se centra ahora en si la recuperación de las acciones puede extenderse, después de que la venta reveló una creciente inquietud por la fuerte concentración de las ganancias en valores vinculados a la IA. Las señales de una rotación hacia otros sectores del mercado podrían dar a las acciones una base más firme tras meses en los que las acciones tecnológicas dominaron los rendimientos.
"Tras una fuerte racha de las acciones de IA en los últimos meses, las acciones de valor se volvieron demasiado baratas, mientras que la tecnología se encareció bastante en medio de la euforia por la inteligencia artificial", dijo Brian Frank, presidente y gestor de carteras de Frank Funds. "Seguimos buscando empresas con buena calificación crediticia que cotizan con descuento, por si el crecimiento o el gasto de los consumidores se debilitan debido a una inflación persistente". Ya había señales de un cambio más amplio en Wall Street. Una versión de igual ponderación del índice S&P 500 subió un 1,4%, con las acciones de salud y de bienes de consumo básico liderando las ganancias. La presión sobre las acciones de chips se alivió después de que el director ejecutivo de Nvidia Corp., Jensen Huang, defendiera la salud financiera del proveedor de computación de IA CoreWeave Inc. Las acciones de la compañía subieron un 4%, tras una caída del 12% en la sesión anterior. El índice de semiconductores de Filadelfia redujo sus pérdidas a menos de 1%, tras haber caído hasta un 4,4% antes.
"La fortaleza de CoreWeave mejora cada día", dijo Huang a Bloomberg en un evento celebrado el jueves en Estocolmo. "Estoy optimista. Su costo de capital en realidad está disminuyendo". En otros rincones del mercado, el dólar se debilitó, mientras que el oro subió en la última sesión. El crudo estadounidense bajó levemente el viernes, hasta unos 97,50 dólares por barril. Mientras tanto, las dudas sobre la durabilidad del auge de la inversión en IA se están extendiendo a los mercados de crédito, ya que los inversores examinan la financiación con deuda de la expansión de infraestructuras. Una medida del riesgo crediticio de CoreWeave subió a un máximo histórico el jueves, mientras algunos de sus bonos de alto rendimiento ampliaban sus caídas. Sobre Warsh, los operadores buscarán pistas sobre si los funcionarios de la Fed se inclinan hacia otra subida de tipos. El mes pasado, los funcionarios de la Fed elevaron el costo de los préstamos por primera vez desde 2023, y los futuros implican ahora alrededor de un 25% de probabilidad de un aumento de tipos en octubre.
"En conjunto, creemos que Warsh hablará de una manera que no sugiera un aumento en octubre", dijo Krishna Guha, de Evercore. "Warsh tendrá en cuenta la inestabilidad global de las acciones tecnológicas y las señales de que las condiciones de financiación se están endureciendo para los valores de IA más expuestos, además del aumento previo de los rendimientos a largo plazo". Algunos de los principales movimientos en los mercados: esta historia se elaboró con la ayuda de Bloomberg Automation.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing