Private Equity 8 Hours

Letzte Aktualisierung: September 3, 2026, 2:15 PM ET

Deals & Exits

Die Aktivität im Bereich Private Equity blieb rege. Sycamore Partners verkaufte den Einzelhändler Hot Topic an Spencer Spirit Holdings, wobei das Portfolio Box Lunch und Her Universe umfasste. In einem separaten Schritt stieg dieselbe Firma aus der Marke aus im Rahmen einer breiteren Strategiediskussion unter Beteiligung von Matthew Rich (LLCP) und Chris Jones (ACP). Unterdessen prüft Thoma Bravo den Verkauf des Baustellen-Softwareherstellers Foundation Software, wobei das Unternehmen möglicherweise mit über 2 Mrd. USD bewertet wird. Die Firma erwog laut Quellen ebenfalls Optionen für das Asset.

Fundraising & Kapital

Der Secondaries-Bereich von CVC Capital Partners hat sein Flaggschiff-Fahrzeug fast verdoppelt und einen Final Close bei 10 Mrd. USD für seinen sechsten globalen Fonds erzielt. Die Firma sah zudem, dass Blackstone bei einer Rücknahmegrenze von 5% für seinen an Privatanleger gerichteten Private-Credit-Fonds standhaft blieb und die Abflüsse im zweiten Quartal in Folge begrenzte. Auf der Venture-Seite stiegen die globalen Finanzierungen im August um 122%, wobei Investoren 42 Mrd. USD in über 1.500 Startups pumpten, was jedoch 25% unter den 56 Mrd. USD vom Juli lag. Die Serie von Milliarden-Deals setzte sich fort und stärkte die Stimmung im gesamten Ökosystem.

Add-Ons & Plattformkäufe

Mehrere Plattformen expandierten durch Akquisitionen. Das von Arcline unterstützte Unternehmen Arxis schloss die Übernahme von Schatz Bearing und Strat Edge ab, mit Fokus auf Luft- und Raumfahrt, Verteidigung und Weltraumanwendungen. GreenArrow, unterstützt von CAI Capital, übernahm MSL Electric, einen gewerkschaftlich organisierten Elektroauftragnehmer, der sich auf Verkehrssignalanlagen und intelligente Transportsysteme spezialisiert hat. Align Capital Partners kaufte Trident Solutions, das über 1.700 Kunden in den Bereichen Versorgung und Industrie bedient. Truelink Capital übernahm JT Thorpe Group, einen Spezialisten für industrielle Instandhaltung und Wärmemanagement. Airswift, unterstützt von Gemspring, erwarb die Energieeinheiten von New Tech Global, einschließlich Ventures und Rig Personnel. West Physics, unterstützt von Incline Equity, übernahm Radiographic Testing Services und erweiterte damit seine Präsenz im Bereich medizinische Physikberatung. Schließlich investierte Magnesium Capital in TMA, einen Anbieter von Mess- und Energiedatenmanagement-Dienstleistungen.

Regulierung & Politik

Britische Risikokapitalgeber begrüßten eine Regierungsentscheidung, eine Exit-Steuer auf Spin-outs auszuschließen, wodurch ein potenzielles Hindernis für die Kommerzialisierung beseitigt wurde. Separately überwand Revolut die erste Hürde auf dem Weg zur Erlangung einer US-Banklizenz, ein wichtiger Schritt für seine Expansionspläne in Amerika.

Strategie & Personen

Investoren, die Sportdeals ins Auge fassen, müssen ein guter Sport sein, da dieser Sektor einzigartige Herausforderungen über typische Buy-outs hinaus mit sich bringt. In Kanada zeichnet IMCO die nächsten Schritte im Private Equity vor und balanciert kleine Buy-outs mit Mega-Transaktionen aus, die Ausschüttungen antreiben. Unterdessen steht nordische Fintech vor einem strukturellen Problem: Unternehmen werden laut Branchenbeobachtern hervorragend im Überleben, aber schlechter im Skalieren. Schließlich stieß Matt Cliffords Wechsel zu Anthropic in einigen Kreisen auf Kritik, wobei Kritiker es angesichts seiner früheren öffentlichen Rollen als „nicht cool“ bezeichneten.