Private Equity 8 Hours

最終更新: September 3, 2026, 2:15 PM ET

取引と出口

プライベートエクイティの活動は引き続き活発だ。Sycamore Partnersは小売企業のHot TopicをSpencer Spirit Holdingsに売却した。ポートフォリオにはBox LunchとHer Universeが含まれる。別の動きとして、同社はブランドから撤退し、これはLLCPのMatthew Rich氏とACPのChris Jones氏が関与するより広範な戦略議論の一環だった。一方、Thoma Bravoは建設ソフトウェアメーカーであるFoundation Softwareの売却を検討しており、同社の評価額は20億ドルを超える可能性がある。同社はまた、関係筋によると、この資産に関する選択肢を検討していた。

資金調達と資本

CVC Capital Partnersのセカンダリー部門は主力ファンドをほぼ倍増させ、6号グローバルファンドで最終クローズを100億ドルで迎えた。また、同社はBlackstoneが個人向けプライベートクレジットファンドの償還上限を5%に維持し、2四半期連続で引き出しを制限するのを目の当たりにした。ベンチャー側では、世界の資金調達額が8月に122%急増し、投資家は1,500社以上のスタートアップに420億ドルを注ぎ込んだ。ただし、これは7月の560億ドルから25%減少している。10億ドル規模の取引の連続は続き、エコシステム全体のセンチメントを押し上げた。

アドオンとプラットフォーム買収

複数のプラットフォームが買収を通じて事業を拡大した。Arcline支援のArxisはSchatz BearingとStrat Edgeの買収を完了し、航空宇宙、防衛、宇宙用途を対象とした。CAI Capital支援のGreenArrowは、信号機および高度道路交通システムに特化した組合系電気請負業者であるMSL Electricを買収した。Align Capital Partnersは、公益事業および産業分野で1,700社以上の顧客にサービスを提供するTrident Solutionsを買収した。Truelink Capitalは、産業メンテナンスと熱管理の専門企業であるJT Thorpe Groupを買収した。Gemspring支援のAirswiftは、New Tech Globalのエネルギー部門（VenturesとRig Personnelを含む）を取得した。Incline Equity支援のWest PhysicsはRadiographic Testing Servicesを買収し、医用物理学コンサルティングのフットプリントを拡大した。最後に、Magnesium Capitalは、計量およびエネルギーデータ管理サービスを提供するTMAに出資した。

規制と政策

英国のベンチャーキャピタリストは、政府がスピンアウト企業に対する出口税を課さない決定を下したことを歓迎した。これにより、商業化への潜在的な障壁が取り除かれた。別件では、Revolutが米国の銀行免許取得に向けた最初のハードルをクリアし、米国拡大計画における重要な一歩となった。

戦略と人材

スポーツ取引を検討している投資家は良きスポーツマンシップを持つ必要がある。この分野は通常のバイアウトを超えた独自の課題をもたらすからだ。カナダでは、IMCOがプライベートエクイティにおける次のステップを計画しており、小規模バイアウトと分配を牽引するメガ取引のバランスを取っている。一方、北欧のフィンテックは構造的な問題に直面している。業界関係者によると、企業は生き残ることに優れている一方で、スケーリングが苦手になっているという。最後に、Matt Clifford氏のAnthropic入りは一部から批判を招き、批判者らは彼のこれまでの公的役割を踏まえて「クールではない」と述べた。