Die UBS Group AG hat sich gegen zwei ehemalige Managing Directors der Credit Suisse Group AG durchgesetzt, die argumentiert hatten, dass ihre Zertifikate für aufgeschobene Vergütung bei der Fusion der Banken im Jahr 2023 nicht hätten abgeschrieben werden dürfen. Am Mittwoch bat die UBS ein New Yorker Staatsgericht, die Schiedssprüche zu bestätigen, mit denen die Klagen von Martin Ego und Jeffrey Jennings abgewiesen wurden. Ihre Fälle gehören zu zahlreichen Verfahren, mit denen sich die Schweizer Bank von früheren leitenden Credit-Suisse-Bankern wegen sogenannter Contingent Capital Award Certificates, kurz CCAs, konfrontiert sieht.
Die Schweizer Regierung vermittelte die Fusion, um die Credit Suisse zu retten, die vor dem Zusammenbruch stand. Im Rahmen des Deals verlangte sie von der UBS, die CCAs abzuschreiben, die die Credit Suisse als aufgeschobene Vergütung vergeben hatte, sowie zusätzliche Instrumente des zusätzlichen Kernkapitals (AT1) im Umfang von 17 Milliarden Dollar. Ego, Jennings und andere Banker machten geltend, dass kein „Viability Event“ eingetreten sei, das die Abschreibungsklauseln ausgelöst hätte, da die Credit Suisse die regulatorischen Mindestkapitalanforderungen weiterhin erfüllte. Der Schiedsrichter wies diese Begründung zurück und befand, dass „Kapitaladäquanz“ ein weit gefasster Begriff sei, der die Fähigkeit einer Bank umfasse, Verluste aufzufangen und unter Stress handlungsfähig zu bleiben.
In einem Fall, den Matt Mitchell, der frühere globale Co-Leiter des Devisen- und Edelmetallhandels der Credit Suisse, angestrengt hatte, kam ein anderer Schiedsrichter zum gegenteiligen Ergebnis. Die UBS will eine Entschädigung von knapp einer Million Dollar an Mitchell aufheben lassen und erklärt, sie habe vor einer „unmöglichen Wahl“ gestanden: entweder die Schweizer Regierung zu missachten oder den Schiedsspruch zu befolgen. Zudem bittet die UBS ein Gericht, eine separate Entscheidung zu bestätigen, mit der eine Zahlung an den früheren Kommunikationschef Adam Gishen verweigert wurde.
Letzte Woche entschied das oberste Schweizer Gericht, dass Credit-Suisse-Banker, die bei der Rettung ihre Boni verloren haben, dieses Geld nicht zurückerhalten. Die UBS geht außerdem gegen einen Beschluss des Schweizer Verwaltungsgerichts in Berufung, das die von der Finma angeordnete Abschreibung von AT1-Anleihen aufgehoben hat. Die Bank sieht sich einer Welle von Klagen von AT1-Gläubigern gegenüber, und der Zusammenbruch der Credit Suisse folgte auf Ereignisse wie den Kollaps von Archegos Capital Management, der die Bank mehr als 5 Milliarden Dollar kostete.
Quelle: Bloomberg Markets · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing