إذا اشتريت صندوق ETF ذا رفع مالي واحتفظت به، فقد يحدث أي شيء.

تحذر The Wall Street Journal Markets من أن صناديق ETF ذات الرفع المالي ليست أدوات بسيطة للشراء والاحتفاظ. فهي تُعاد ضبطها يوميًا وقد تعاني من تآكل التقلبات، حيث تتراكم الخسائر حتى لو تعافى المؤشر الأساسي في النهاية. قد يقدم صندوق 2x أو 3x عوائد تختلف كثيرًا عما يتوقعه المستثمرون على مدى أسابيع أو أشهر.

على سبيل المثال، إذا انخفض مؤشر 10% في يوم واحد وارتفع 11.1% في اليوم التالي، فإنه يعود إلى نقطة التعادل. لكن صندوق ETF ذا رفع مالي 3x سينخفض 30% ثم يرتفع فقط 33.3%، ليظل منخفضًا بنحو 6.7%. هذه الفجوة ليست حظًا؛ إنها رياضيات.

المستثمرون الذين يحتفظون بهذه المنتجات على المدى الطويل يتحملون مخاطر يصفها حتى The Wall Street Journal Markets بأنها غير قابلة للتنبؤ. يمكن للرفع المالي أن يضخم المكاسب، لكنه يضخم الخسائر أيضًا. بدون خطة خروج واضحة، فأنت لا تستثمر—بل تقامر.

الكيانات الرئيسية: الشركات: Wall Street Journal

الأسئلة الشائعة: لماذا تخسر صناديق ETF ذات الرفع المالي المال حتى عندما يتعافى المؤشر؟

لأنها تُعاد ضبطها يوميًا، يعمل التراكب ضدك. قد ينخفض صندوق 3x بنسبة 30% ثم يحتاج إلى مكسب 33.3% للتعادل، بينما يحتاج المؤشر فقط إلى 11.1% بعد انخفاض 10%. هذا التآكل في التقلبات يستهلك العوائد بمرور الوقت.

سؤال شائع: لماذا تخسر صناديق ETF ذات الرفع المالي المال حتى عندما يتعافى المؤشر؟

جواب شائع: لأنها تُعاد ضبطها يوميًا، يعمل التراكب ضدك. قد ينخفض صندوق 3x بنسبة 30% ثم يحتاج إلى مكسب 33.3% للتعادل، بينما يحتاج المؤشر فقط إلى 11.1% بعد انخفاض 10%. هذا التآكل في التقلبات يستهلك العوائد بمرور الوقت.