ملخص الأسواق العامة (24 ساعة)
×آخر تحديث: October 20, 2026, 4:40 AM ET
أسهم آسيا وعمليات البيع المكثفة في قطاع التكنولوجيا
تواصل الأسهم الآسيوية تراجعها يوم الثلاثاء، متجاهلةً الارتفاع الذي شهدته وول ستريت خلال الليل، في حين ارتفعت عقود مؤشر ناسداك الآجلة مع عودة المستثمرين بحذر إلى أسهم الذكاء الاصطناعي. وقادت شركات الرقائق الخسائر في سيول، حيث تراجعت أسهم الرقائق الكورية بعد ارتفاع العوائد وتعثر طرح عام أولي. كما تعرضت أسهم شركات التكنولوجيا المدرجة في هونغ كونغ لـضغوط مع تدهور المعنويات تجاه الذكاء الاصطناعي.
القلق من ديون الذكاء الاصطناعي والائتمان
أدى القلق بشأن الديون المرتبطة بالذكاء الاصطناعي إلى ارتفاع حاد في تداولات التأمين ضد التخلف عن السداد، مع قفزة كبيرة في أحجام مقايضات الائتمان الافتراضي المرتبطة بمجموعات التكنولوجيا الكبرى. وبلغت مخاطر الائتمان لدى مجموعة سوftبنك أعلى مستوى لها في أربع سنوات، مع تأثير ضغوط التمويل على رهاناتها في الذكاء الاصطناعي على ثقة المستثمرين. وتعرضت شركة Core Weave للتدقيق بعد أن تراجعت أسهمها الأسبوع الماضي، إلا أن JPMorgan دافع عن نموذج ديونها، مستشهداً بالطلب القوي على الذكاء الاصطناعي، ورفعت Goldman Sachs تصنيف السهم إلى "شراء". وتعافت الأسهم الأمريكية لاحقاً بعد أن قلّص المتداولون رهاناتهم على ضغط ائتماني، وحثّ ويلسون من Morgan Stanley المستثمرين على الاستعداد لزيادة المخاطر مع انتهاء التراجع الذي استمر لعدة أشهر. وجادلت Nomura بأن المستثمرين يُرجَّح أنهم يقللون من تقدير ربحية الذكاء الاصطناعي عبر سلسلة التوريد، في حين هوى سهم Elice، وهي شركة كورية جنوبية لبناء مراكز البيانات، بنسبة 33% في أول يوم تداول لها.
الفائدة والسندات والعملات
اشترى المستثمرون اليابانيون أكبر كمية من السندات الحكومية المحلية منذ عام 2009، وجذب مزاد سندات الحكومة اليابانية لأجل 20 عاماً أقوى طلب مسجل على الإطلاق. تراجعت سندات الخزانة الأمريكية مع تراجع الطلب على الملاذ الآمن بفعل انتعاش قطاع التكنولوجيا، وارتفعت عوائد السندات الفرنسية بسبب الاحتجاجات ومخاوف الموازنة. وفي المملكة المتحدة، عزّز نمو الأجور فرص رفع أسعار الفائدة من بنك إنجلترا، ورفع المتداولون في كندا رهاناتهم على رفع سعر الفائدة الأسبوع المقبل. وقد يحوّل الصين سعر فائدتها الرئيسي إلى أجل الليلة الواحدة، وهي خطوة يقول محللون إنها ستخفض تكاليف الاقتراض. وقد استقر الدولار السنغافوري مقابل الدولار الأمريكي وسط إشارات متباينة.
السلع
أغلقت العقود الآجلة للنفط على انخفاض بعد أن أعفت الولايات المتحدة بعض العقوبات الجديدة المفروضة على روسيا، مع بقاء خام برنت قرب أعلى مستوى له في خمسة أشهر، فيما وزن المتداولون مخاطر الإمدادات الإيرانية. وظلت المحطات النفطية الرئيسية في إيران فارغة لأسابيع تحت الحصار الأمريكي. وتراجع الذهب قليلاً مع ارتفاع العوائد، بينما استقر تراجع النحاس مع تقييم المتداولين لمخاطر التعريفات الجمركية. وانخفضت العقود الآجلة للغاز الطبيعي إلى أدنى مستوى في أسبوعين مع تعافي الإنتاج البحري. وتبعد اليابان بضعة أشهر فقط عن نفاد مادة الإيتريوم مع تشديد الصين ضوابط تصدير المعادن النادرة، فيما يخطط منتجو النيكل الصينيون لمناقشة خفض الإنتاج الإندونيسي.
الصفقات والإدراجات
وافقت ABB على دفع 495 مليون دولار مقابل حصة مسيطرة في إحدى وحدات Mitsubishi Electric، ووافقت Tradeweb على شراء شركة Trumid مقابل نحو 1.97 مليار دولار. ستندمج Silgan مع Trivium Packaging في صفقة بقيمة 3.4 مليار دولار، وأبرمت Roche شراكة مع شركة Hansoh الصينية في صفقة قد تتجاوز 15 مليار دولار. جمعت Kimberly-Clark 4.9 مليار دولار من إصدار سندات لتمويل استحواذها على Kenvue. وفي الإدراجات، ارتفعت Mynt، مشغلة GCash، في أول يوم تداول بعد أكبر طرح عام أولي في الفلبين. وتستهدف Jio Platforms تقييماً قدره 107 مليارات دولار في ما سيكون أكبر طرح عام أولي في الهند. وأدى فشل طرح Firmus Grid للاكتتاب العام إلى قيام الجهة التنظيمية في أستراليا بجمع المعلومات، وتحركت إندونيسيا لاستبعاد أسهم رئيسية في محاولة لتفادي خفض تصنيفها من قبل MSCI.
التنظيم وحوكمة الشركات
قال الرئيس التنفيذي لشركة Sea إن ذراعها للخدمات المالية قد تطرح أسهمها للاكتتاب العام. واتهمت المفوضية الأوروبية شركة KKR بتضليل الجهات التنظيمية بشأن صفقة اتصالات بقيمة 22 مليار يورو، ودقّق بنك إنجلترا في بنك Barclays بشأن مزاعم بأن متداوليه أساؤوا عرض تعرضهم للائتمان الخاص. واستهدفت Starboard شركة Solstice المنفصلة عن Honeywell بعد صفقة اندماج كبرى فاشلة، ورفضت H.B. Fuller أحدث عرض استحواذ من Ancora. وأمرت وزارة الأمن الداخلي الأمريكية بإزالة تقنية DeepSeek من أنظمة تكنولوجيا المعلومات المدنية الفيدرالية. وتغلبت Uber على دعوى قضائية رفعها سائقو سيارات الأجرة السوداء في لندن أمام المحكمة العليا، واعتذرت Freshfields عن تعليقات مسرّبة بشأن الشرق الأوسط.
ما يأتي لاحقاً
يُنتظر قرار بنك كندا الأسبوع المقبل، مع توقع المزيد من الاقتصاديين والمتداولين الآن لرفع أسعار الفائدة. ويبدأ يوم الاثنين محاكمة اندماج Kroger وAlbertsons.