合伙人集团计划将其66亿欧元的全球价值SICAV私募股权永续基金拆分为两个独立的投资组合,此前赎回请求迫使该策略限制了提取额度。复利基金将瞄准长期价值创造,而分配基金将为投资者提供通过投资组合实现收益的选择权。每个基金将由不同的投资 vintage 池组成,并由同一支团队管理。
现有投资者可以选择保留当前的投资敞口,将分配基金的份额转换为复利基金的份额,或从一个或两个基金中赎回。转换将被处理为从分配基金中的一次赎回,随后是对复利基金的一次认购,需遵守各自基金的流动性条款。与此同时,新的资金只会进入复利基金。合伙人集团预计还将从其资产负债表上对复利基金做出额外的重大承诺。
这次重组是该基金经历了困难的几个月之后做出的决定。在6月初,第二季度的净赎回请求超过了该基金每季度5%净资产价值的限制,从而触发了其内置的赎回限制。其澳大利亚供应商基金的投资者预计只能收到截至3月30日的赎回请求的约62%。该公司将压力归咎于永续基金流动中的行业范围内的波动性。
在其19年的生命周期内,全球价值SICAV基金的净投资资本回报率达到了4.5倍。其I类美元份额自2009年11月推出以来,每年净收益率为9.8%,年化波动率为5.6%。
来源: PE Insights · 由HeadlinesBriefing整理摘要