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Warburg Pincus和Berkshire Partners以117.5亿美元出售CPP

PE Insights •
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Warburg Pincus和Berkshire Partners正在以117.5亿美元的交易价值将Consolidated Precision Products (CPP) 出售给GE Aerospace。Warburg Pincus的董事总经理Dan Zamlong表示,该公司已转型为领先的精密铸造公司。Berkshire Partners的董事总经理Blake Gottesman表示,两位所有者增强了CPP在铸造行业的领导地位。GE Aerospace支付的价格约为CPP预期2027年EBITDA(含预期净协同效应)的18倍,若不含协同效应则约为26倍。买方计划以70亿美元现金加上新增债务的方式为收购提供资金,并预计收购将在第一年增加调整后每股收益和自由现金流。GE Aerospace董事长兼首席执行官H. Lawrence Culp, Jr.表示,投资关键任务铸造产能对于支持商用发动机、售后市场和国防领域的强劲同步需求至关重要。CPP成立于1991年,总部位于俄亥俄州克利夫兰,为商用和军用飞机、武器系统、直升机及工业燃气轮机生产熔模铸件和精密砂型铸件。该交易预计将于2027年下半年完成,尚需监管批准。