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Warburg PincusとBerkshire Partners、CPPをGE Aerospaceに117.5億ドルで売却

PE Insights •
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Warburg PincusとBerkshire Partnersは、Consolidated Precision Products (CPP) を117.5億ドルの取引価値でGE Aerospaceに売却しています。Warburg Pincusのマネージング・ディレクターであるDan Zamlong氏は、同社がトップクラスの精密鋳造企業へと変貌を遂げたと述べました。Berkshire Partnersのマネージング・ディレクターであるBlake Gottesman氏は、2人のオーナーがCPPの鋳造業界におけるリーダーシップを強化したと語りました。GE Aerospaceは、CPPの2027年見込みEBITDAの約18倍(想定される正味シナジー込み)、シナジーなしでは約26倍を支払っています。買い手は70億ドルの現金と残額を新規借入で賄う意向で、初年度から調整後1株当たり利益とフリーキャッシュフローを押し上げると見ています。GE Aerospaceの会長兼CEOであるH. Lawrence Culp, Jr.氏は、ミッションクリティカルな鋳造能力への投資が、商用エンジン、アフターマーケット、防衛分野における旺盛な同時需要を支える上で不可欠だと述べています。1991年設立、オハイオ州クリーブランドに本社を置くCPPは、商用・軍用機、兵器システム、ヘリコプター、産業用ガスタービン向けにインベストメント鋳造と精密砂型鋳造を生産しています。本取引は規制当局の承認を条件に、2027年下半期に完了する見込みです。