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凯雷、贝恩、橡树资本竞购意甲海外媒体版权少数股权

PE Insights •
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据路透社报道,私募股权公司凯雷、贝恩和橡树资本正准备竞购持有意甲国际媒体版权公司的少数股权。该业务还将包括联赛在海外的博彩和赞助业务,核心收益约2亿欧元,估值可能在30亿至40亿欧元之间。摩根大通正在为联赛提供咨询,并于今年早些时候开始接触私募股权基金。橡树资本已经拥有国际米兰,即意甲卫冕冠军,这使其既是俱乐部所有者,又是联赛商业机器的潜在投资者。

投资者已在其他欧洲联赛的国内媒体业务中持有少数股权,包括西班牙和法国。然而,根据欧足联数据,意甲国际业务年销售额约2.5亿欧元,仅为英超和西甲收入的一小部分。由于广播商兴趣在拥挤的赛程、欧冠扩军以及英超的吸引力面前降温,联赛在海外出售版权方面举步维艰。

任何股权出售都需要至少20家俱乐部中的14家支持,这一门槛此前曾导致交易失败。2021年,一项向CVC牵头的财团出售国内媒体单元10%股权、价值17亿欧元的交易,因俱乐部未能凑齐所需多数票而告吹。