Commodity Volatility Spurs Regional US Banks to Offer Hedging

Commodity Volatility Spurs Regional US Banks to Offer Hedging

For years, regional US banks lent money to commodities clients, only to watch them take their lucrative hedging activity to Wall Street. Now the regionals want to grab more of a booming business. At least three mid-sized regional banks — Texas Capital Bancshares Inc., Bank OZK and Flagstar Bank NA — have either added commodities hedging desks, launched new products or are planning expansions this year.

The trend began with market shocks unleashed by the global pandemic and the Ukraine war, but supply turmoil and price swings triggered by this year’s Middle East conflict have ramped up demand for risk-management services, the market for which has typically been dominated by the national banks.

“Given the recent volatility in the marketplace, we’re keen to get something in place as soon as possible,” Sean Ryker, head of capital markets at Flagstar, said in an interview. The Bloomberg Spot Index, which tracks 25 energy and commodity products, has this year seen a third major spike of volatility since 2000 as the Iran war sent crude soaring above $100 a barrel, while fuel, power and metals prices also saw major swings.

Texas Capital Bancshares opened its commodity hedging desk in April, while Bank OZK’s executed its first trade in early September. Flagstar Bank NA aims to launch an offering by year-end. Other regional banks are also building out their offerings, industry sources said. The regionals have traditionally lent money to commodity firms, but they lacked the infrastructure or staff to run a derivatives desk. By offering hedging, the regionals can become more of a full-service provider, while boosting their own revenues.

تقلبات السلع الأساسية تدفع البنوك الإقليمية الأمريكية لتقديم خدمات التحوط

لسنوات، أقرضت البنوك الإقليمية الأمريكية المال لعملاء السلع الأساسية، فقط لتراهم يأخذون نشاطهم المربح في التحوط إلى وول ستريت. الآن يريد الإقليميون الاستحواذ على حصة أكبر من هذا العمل المزدهر. أضاف على الأقل ثلاثة بنوك إقليمية متوسطة الحجم — Texas Capital Bancshares Inc.، Bank OZK و Flagstar Bank NA — إما مكاتب تحوط للسلع الأساسية، أو أطلقت منتجات جديدة، أو تخطط للتوسع هذا العام.

بدأت هذه الاتجاه مع الصدمات السوقية التي أطلقتها الجائحة العالمية والحرب في أوكرانيا، لكن اضطراب الإمداد وتقلبات الأسعار التي أثارها صراع الشرق الأوسط هذا العام زادت الطلب على خدمات إدارة المخاطر، وهو السوق الذي هيمن عليه تقليديًا البنوك الوطنية.

"بالنظر إلى التقلبات الأخيرة في السوق، نحنkeen على وضع شيء في مكانه في أقرب وقت ممكن،" قال Sean Ryker، رئيس أسواق رأس المال في Flagstar، في مقابلة. مؤشر بلومبرغ الفوري، الذي يتتبع 25 منتجًا من الطاقة والسلع الأساسية، شهد هذا العام spike ثالثًا كبيرًا في التقلبات منذ عام 2000، حيث دفعت حرب إيران النفط الخام إلى الارتفاع فوق 100 دولار للبرميل، بينما شهدت أسعار الوقود والطاقة والمعادن أيضًا تقلبات كبيرة.

افتتح Texas Capital Bancshares مكتب تحوط السلع الأساسية في أبريل، بينما نفذ Bank OZK أول صفقة له في أوائل سبتمبر. يهدف Flagstar Bank NA إلى إطلاق عرض بحلول نهاية السنة. البنوك الإقليمية الأخرى أيضًا تبني عروضها، وفقًا لمصادر الصناعة. traditionally، أقرضت البنوك الإقليمية المال لشركات السلع الأساسية، لكنها كانت تفتقر إلى البنية التحتية أو الموظفين لتشغيل مكتب مشتقات. من خلال تقديم التحوط، يمكن للإقليميين أن يصبحوا مزودي خدمة أكثر شمولاً، وفي الوقت نفسه زيادة إيراداتهم الخاصة.

কমোডিটির অস্থিরতা যুক্তরাষ্ট্রের অঞ্চলীয় ব্যাংককে হেজিং পরিষেবা প্রদান করতে বাধ্য করেছে

বছরগুলো থেকে, যুক্তরাষ্ট্রের অঞ্চলীয় ব্যাংক কমোডিটি গ্রাহকদেরকে ধন ঋণ দিয়েছিল, কিন্তু তারা দেখত যে তাদের লাভদায়ক হেজিং কার্যকলাপটি ওয়াল স্ট্রিটে নিয়ে যাচ্ছে। এখন অঞ্চলীয় ব্যাংক এই উত্থানশীল ব্যবসার বেশি অংশ গ্রহণ করতে চান। কমপক্ষে তিনটি মাঝারি আকারের অঞ্চলীয় ব্যাংক — Texas Capital Bancshares Inc., Bank OZK এবং Flagstar Bank NA — অথবা কমোডিটি হেজিং ডেস্ক যোগ করেছে, নতুন পণ্য চালু করেছে বা এই বছরে বিস্তারের পরিকল্পনা করছে।

এই প্রবृत्तির শুরু বিশ্বwide মহামারী এবং ইউক্রেন যুদ্ধ দ্বারা বাজারের ঝটক থেকে হয়েছিল, কিন্তু এই বছরের মধ্য পূর্ব সংঘর্ষ দ্বারা ট্রিগার করা সরবরাহের অস্থিরতা এবং মূল্য পরিবর্তন ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার পরিষেবার দাবি বাড়িয়েছে, একটি বাজার যা ঐতিহyenically জাতীয় ব্যাংক দ্বারা শাসিত ছিল।

"বাজারের সাম্প্রতিক অস্থिरতা দেখে, আমরা যত তাড়াতাড়ি সম্ভব কিছু স্থাপন করতে ইচ্ছুক," Sean Ryker, Flagstar এর ক্যাপিটাল মার্কেটসের chief, একটি সাক্ষাত্কারে বলেছেন। ব্লুমবর্গ স্পট ইন্ডেক্স, যা 25টি শক্তি ও কমোডিটি পণ্য ট্র্যাক করে, এই বছর ২০০০ থেকে তৃতীয়বারের মতো বড় ঝুঁকি স্পাইক দেখিয়েছে, কারণ ইরান যুদ্ধ কच्चা তেলের দাম $100 প্রতি ব্যারের উপরে নিয়ে গেছে, ενώ জ্বালানী, বিদ্যুৎ এবং ধাতুর দামও বড় পরিবর্তন দেখিয়েছে।

Texas Capital Bancshares এপ্রিলে তার কমোডিটি হেজিং ডেস্ক খুলেছিল, যখন Bank OZK সেপ্টেম্বর এর শুরুতে তার প্রথম ট্রেড সম্পাদন করেছিল। Flagstar Bank NA বছরের শেষে একটি অফার চালু করার লক্ষ্য রাখে। অন্যান্য অঞ্চলীয় ব্যাংকও তাদের অফার বিস্তার করছে, শিল্প উৎসের মতে। অঞ্চলীয় ব্যাংক প্যারাম্পারিকভাবে কমোডিটি ফার্মকে ধন ঋণ দিয়েছিল, কিন্তু তারা ডেরিভেটিভস ডেস্ক চালানোর জন্য প্রয়োজনীয় অবকাঠামো বা कर्मচारी ছিল না। হেজিং পরিষেবা প্রদান করে, অঞ্চলীয় ব্যাংক একটি পূর্ণ-সেবা প্রদানকারী बनতে পারে,同时 নিজের আয়ও বাড়াতে পারে।

Warenvolatilität treibt US-Regionalbanken zum Angebot von Hedging an

Seit Jahren haben US-Regionalbanken Geld an Warenkunden verliehen, nur um zuzusehen, wie sie ihre lukrativen Hedging-Aktivitäten nach Wall Street verlagerten. Jetzt wollen die Regionalbanken einen größeren Anteil an diesem boomenden Geschäft gewinnen. Mindestens drei mittelgroße Regionalbanken — Texas Capital Bancshares Inc., Bank OZK und Flagstar Bank NA — haben entweder Warenhedging-Schreibtische hinzugefügt, neue Produkte eingeführt oder planen Erweiterungen dieses Jahr.

Der Trend begann mit den Marktschocks, ausgelöst durch die globale Pandemie und den Krieg in der Ukraine, aber die Lieferkettenstörungen und Preisschwankungen, ausgelöst durch den Nahostkonflikt dieses Jahres, haben die Nachfrage nach Risikomanagement-Services erhöht, einem Markt, der traditionell von den Großbanken dominiert wird.

"Angesichts der jüngsten Volatilität auf dem Markt sind wir bestrebt, so schnell wie möglich etwas einzuführen," sagte Sean Ryker, Leiter der Kapitalmärkte bei Flagstar, in einem Interview. Der Bloomberg Spot Index, der 25 Energie- und Warenprodukte verfolgt, hat dieses Jahr den dritten bedeutenden Volatilitätsspike seit 2000 verzeichnet, da der Krieg im Iran den Rohölpreis über 100 Dollar pro Barrel getrieben hat, während auch die Preise für Treibstoff, Strom und Metalle starke Schwankungen zeigten.

Texas Capital Bancshares öffnete seinen Warenhedging-Schreibtisch im April, während Bank OZK seinen ersten Handel Anfang September ausführte. Flagstar Bank NA plant, ein Angebot bis Jahresende zu starten. Andere Regionalbanken bauen ebenfalls ihre Angebote aus, wie Branchenquellen berichten. Regionalbanken haben traditionell Geld an Warenunternehmen verliehen, fehlten ihnen jedoch die Infrastruktur oder das Personal, um einen Derivatetisch zu betreiben. Durch das Angebot von Hedging können die Regionalbanken zu vollumfänglichen Serviceanbietern werden, gleichzeitig ihre eigenen Einnahmen steigern.

La volatilidad de las materias primas impulsa a los bancos regionales de EE.UU. a ofrecer cobertura

Durante años, los bancos regionales de EE.UU. prestaron dinero a clientes de materias primas, solo para ver cómo llevaban su lucrativa actividad de cobertura a Wall Street. Ahora los regionales quieren capturar más de este negocio en auge. Al menos tres bancos regionales de tamaño medio — Texas Capital Bancshares Inc., Bank OZK y Flagstar Bank NA — ya han añadido escritorios de cobertura de materias primas, lanzado nuevos productos o están planeando expansiones este año.

La tendencia comenzó con los shocks del mercado desatados por la pandemia global y la guerra en Ucrania, pero el tumulto en el suministro y las oscilaciones de precios desencadenados por el conflicto de Oriente Medio de este año han aumentado la demanda de servicios de gestión de riesgos, un mercado que tradicionalmente ha estado dominado por los bancos nacionales.

"Dada la reciente volatilidad en el mercado, estamos ansiosos por poner algo en marcha lo antes posible", dijo Sean Ryker, jefe de mercados de capitales de Flagstar, en una entrevista. El Índice Spot de Bloomberg, que rastrea 25 productos de energía y materias primas, ha visto este año un tercer pico importante de volatilidad desde 2000, ya que la guerra de Irán ha llevado el crudo por encima de los 100 dólares por barril, mientras que los precios de combustible, energía y metales también han experimentado oscilaciones importantes.

Texas Capital Bancshares abrió su escritorio de cobertura de materias primas en abril, mientras que Bank OZK ejecutó su primera operación a principios de septiembre. Flagstar Bank NA tiene como objetivo lanzar una oferta antes de fin de año. Otros bancos regionales también están desarrollando sus ofertas, según fuentes de la industria. Los regionales tradicionalmente han prestado dinero a empresas de materias primas, pero carecían de la infraestructura o el personal para operar un escritorio de derivados. Al ofrecer cobertura, los regionales pueden convertirse en proveedores de servicios más completos, al mismo tiempo que aumentan sus propios ingresos.

La volatilité des matières premières pousse les banques régionales américaines à proposer des couvertures

Pendant des années, les banques régionales américaines ont prêté de l'argent à des clients des matières premières, seulement pour les voir emporter leur activité lucrative de couverture vers Wall Street. Maintenant, les banques régionales veulent saisir une part plus importante de cette activité en plein essor. Au moins trois banques régionales de taille moyenne — Texas Capital Bancshares Inc., Bank OZK et Flagstar Bank NA — ont soit ajouté des bureaux de couverture des matières premières, lancé de nouveaux produits ou prévoient des expansions cette année.

La tendance a commencé avec les chocs de marché déclenchés par la pandémie mondiale et la guerre en Ukraine, mais le bouleversement de l'approvisionnement et les fluctuations de prix déclenchés par le conflit au Moyen-Orient cette année ont augmenté la demande pour les services de gestion des risques, un marché traditionnellement dominé par les banques nationales.

« Étant donné la récente volatilité sur le marché, nous sommes désireux de mettre quelque chose en place dès que possible », a déclaré Sean Ryker, responsable des marchés des capitaux chez Flagstar, lors d'un entretien. L'indice Spot de Bloomberg, qui suit 25 produits énergétiques et de matières premières, a connu cette année un troisième pic majeur de volatilité depuis 2000, car la guerre en Iran a fait grimper le pétrole brut au-dessus de 100 dollars le baril, tandis que les prix du carburant, de l'électricité et des métaux ont également connu des fluctuations importantes.

Texas Capital Bancshares a ouvert son bureau de couverture des matières premières en avril, tandis que Bank OZK a exécuté sa première transaction début septembre. Flagstar Bank NA vise à lancer une offre d'ici la fin de l'année. D'autres banques régionales développent également leurs offres, selon des sources du secteur. Les banques régionales ont traditionnellement prêté de l'argent aux entreprises de matières premières, mais elles manquaient de l'infrastructure ou du personnel nécessaire pour gérer un bureau de dérivés. En proposant des couvertures, les régionales peuvent devenir des prestataires de services plus complets, tout en augmentant leurs propres revenus.

कमोडिटी अस्थिरता ने अमेरिकी क्षेत्रीय बैंकों को हेजिंग सेवा प्रदान करने के लिए प्रेरित किया

वर्षों से, अमेरिकी क्षेत्रीय बैंक कमोडिटी ग्राहकों को धन उधार देते रहे हैं, लेकिन उन्हें देखते रहे कि वे अपने लाभदायक हेजिंग कार्य को वॉल स्ट्रीट ले जाते हैं। अब क्षेत्रीय बैंक इस तेजी से बढ़ते कारोबार का अधिक हिस्सा हासिल करना चाहते हैं। कम से कम तीन मध्यम आकार के क्षेत्रीय बैंक — Texas Capital Bancshares Inc., Bank OZK और Flagstar Bank NA — ने या तो कमोडिटी हेजिंग डेस्क जोड़े हैं, नए उत्पाद लॉन्च किए हैं या इस साल विस्तार की योजना बना रहे हैं।

इस प्रवृत्ति की शुरुआत वैश्विक महामारी और यूक्रेन युद्ध द्वारा unleashed बाजार झटकों से हुई, लेकिन इस साल के मध्य पूर्व संघर्ष द्वारा ट्रिगर की गई आपूर्ति के उथल-पुथल और मूल्य में उतार-चढ़ाव ने जोखिम प्रबंधन सेवाओं की मांग को और बढ़ा दिया है, एक बाजार जो पारंपरिक रूप से राष्ट्रीय बैंकों द्वारा नियंत्रित रहा है।

"बाजार में हाल की अस्थिरता को देखते हुए, हम जल्द से जल्द कुछ स्थापित करने के लिए उत्सुक हैं," Sean Ryker, Flagstar में कैपिटल मार्केट्स के प्रमुख, ने एक साक्षात्कार में कहा। ब्लूमबर्ग स्पॉट इंडेक्स, जो 25 ऊर्जा और कमोडिटी उत्पादों को ट्रैक करता है, ने इस साल 2000 के बाद से अस्थिरता में तीसरी major spike देखी है, क्योंकि ईरान युद्ध ने कच्चे तेल की कीमत को $100 प्रति बैरल से ऊपर ले जाया है, जबकि ईंधन, बिजली और धातुओं की कीमतों में भी major swings देखे गए हैं।

Texas Capital Bancshares ने अप्रैल में अपनी कमोडिटी हेजिंग डेस्क खोली, जबकि Bank OZK ने सितंबर के प्रारंभ में अपना पहला ट्रेड निष्पादित किया।Flagstar Bank NA साल के अंत तक एक पेशकश लॉन्च करने का लक्ष्य रखता है। अन्य क्षेत्रीय बैंक भी अपनी पेशकशों का विस्तार कर रहे हैं, उद्योग स्रोतों के अनुसार। क्षेत्रीय बैंक पारंपरिक रूप से कमोडिटी फर्मों को धन उधार देते रहे हैं, लेकिन उनके पास एक डेरिवेटिव्स डेस्क चलाने के लिए आवश्यक बुनियादी ढांचा या स्टाफ नहीं था। हेजिंग की पेशकश करके, क्षेत्रीय बैंक एक पूर्ण-सेवा प्रदाता बन सकते हैं, जबकि अपनी आय भी बढ़ा सकते हैं।

Volatilitas komoditas mendorong bank regional AS untuk menawarkan layanan hedging

Selama bertahun-tahun, bank regional AS telah meminjamkan uang kepada klien komoditas, hanya untuk melihat mereka mengalihkan aktivitas hedging menguntungkan mereka ke Wall Street. Sekarang, bank regional ingin mencapture lebih banyak dari bisnis yang sedang berkembang ini. Pelo menos tiga bank regional menengah — Texas Capital Bancshares Inc., Bank OZK dan Flagstar Bank NA — telah menambahkan meja hedging komoditas, meluncurkan produk baru, atau merencanakan ekspansi tahun ini.

Tren ini dimulai dengan kejutan pasar yang dipicu oleh pandemic global dan perang Ukraina, tetapi ketidakstabilan pasokan dan fluktuasi harga yang dipicu oleh konflik Timur Tengah tahun ini telah meningkatkan permintaan atas layanan manajemen risiko, pasar yang selama ini didominasi oleh bank nasional.

"Mengingat volatilitas pasar yang baru-baru ini, kita ingin segera menyiapkan sesuatu," kata Sean Ryker, kepala pasar modal di Flagstar, dalam wawancara. Indeks Spot Bloomberg, yang melacak 25 produk energi dan komoditas, telah mengalami spike volatilitas yang signifikan kali ketiga sejak tahun 2000, karena perang Iran telah mendorong harga minyak mentah naik di atas $100 per barel, sementara harga bahan bakar, listrik, dan logam juga mengalami fluktuasi yang signifikan.

Texas Capital Bancshares membuka meja hedging komoditasnya pada bulan April, sementara Bank OZK mengeksekusi perdagangan pertamanya pada awal September. Flagstar Bank NA bertujuan untuk meluncurkan penawaran sebelum akhir tahun. Bank regional lainnya juga sedang memperluas penawaran mereka, menurut sumber industri. Bank regional tradisionalnya telah meminjamkan uang kepada perusahaan komoditas, tetapi mereka kurang memiliki infrastruktur atau staf untuk menjalankan meja derivatif. Dengan menawarkan hedging, bank regional dapat menjadi penyedia layanan yang lebih lengkap, sekaligus meningkatkan pendapatan mereka sendiri.

商品のボラティリティが米国の地方銀行にヘッジ取引の提供を促す

何年にもわたり、米国の地方銀行は商品関連の顧客に融資を行ってきたが、彼らは利益を上げるヘッジ取引をウォール街に持っていってしまっていた。今、地方銀行はこの急成長しているビジネスからより多くのシェアを獲得しようとしている。少なくとも3つの中規模の地方銀行 — Texas Capital Bancshares Inc., Bank OZK および Flagstar Bank NA — は、商品ヘッジのデスクを追加し、新しい製品を発売するか、あるいは今年中に拡張を計画している。

このトレンドは、世界的なパンデミックとウクライナ戦争によって引き起こされた市場ショックから始まったが、今年の中東紛争によって引き起こされた供給の混乱と価格変動が、リスク管理サービスへの需要をさらに高めている。この市場は伝統的に全国銀行が支配してきた。

「最近の市場のボラティリティを考えると、できるだけ早く何かを導入したいと考えています」と Sean Ryker、Flagstarの資本市場部門の責任者はインタビューで述べた。25のエネルギーおよび商品製品を追跡するブルームバーグスポット指数は、今年、2000年以来3番目の大きなボラティリティのスパイクを記録している。イラン戦争により原油価格が1バレルあたり100ドルを超え、燃料、電力、金属の価格も大きな変動を見せている。

Texas Capital Bancsharesは4月に商品ヘッジデスクを開設し、Bank OZKは9月初旬に最初の取引を実行した。Flagstar Bank NAは年末までに提供を開始することを目指している。他の地方銀行も同様にサービスを拡充しており、業界関係者によるとそうである。地方銀行は伝統的に商品関連企業に融資を行ってきたが、デリバティブデスクを運営するためのインフラストラクチャーまたはスタッフが不足していた。ヘッジ取引を提供することで、地方銀行はフルサービスプロバイダーとしての地位を強化し、同時に自らの収益も増やすことができる。

A volatilidade das commodities leva os bancos regionais dos EUA a oferecerem hedge

Por anos, os bancos regionais dos EUA emprestaram dinheiro a clientes de commodities, apenas para vê-los levar suas atividades lucrativas de hedge para Wall Street. Agora, os regionais querem capturar mais desse negócio em crescimento. Pelo menos três bancos regionais de porte médio — Texas Capital Bancshares Inc., Bank OZK e Flagstar Bank NA — adicionaram mesas de hedge de commodities, lançaram novos produtos ou estão planejando expansões este ano.

A tendência começou com os choques de mercado desencadeados pela pandemia global e pela guerra na Ucrânia, mas o tumulto no abastecimento e as oscilações de preços desencadeados pelo conflito no Oriente Médio deste ano aumentaram a demanda por serviços de gestão de risco, um mercado que tradicionalmente foi dominado pelos bancos nacionais.

"Diante da volatilidade recente no mercado, estamos ansiosos para colocar algo em prática o mais rápido possível," disse Sean Ryker, responsável pelos mercados de capitais do Flagstar, em uma entrevista. O Índice à Vista da Bloomberg, que acompanha 25 produtos de energia e commodities, viu este ano o terceiro pico significativo de volatilidade desde 2000, pois a guerra do Irã levou o petróleo bruto a subir acima de US$ 100 por barril, enquanto os preços de combustível, energia e metais também tiveram oscilações significativas.

Texas Capital Bancshares abriu sua mesa de hedge de commodities em abril, enquanto o Bank OZK executou sua primeira negociação no início de setembro. O Flagstar Bank NA pretende lançar uma oferta até o fim do ano. Outros bancos regionais também estão ampliando suas ofertas, segundo fontes do setor. Os regionais tradicionalmente emprestaram dinheiro a empresas de commodities, mas faltava-lhes a infraestrutura ou a equipe para operar uma mesa de derivativos. Ao oferecer hedge, os regionais podem se tornar prestadores de serviços mais completos, ao mesmo tempo em que aumentam suas próprias receitas.

Волатильность товарных рынков побуждает региональные банки США предлагать хеджирование

В течение многих лет региональные банки США предоставляли кредиты клиентам из сектора товаров, лишь чтобы наблюдать, как они переносят свою прибыльную хеджинговую деятельность на Уолл-стрит. Теперь региональные банки стремятся захватить большую часть этого быстрорастущего бизнеса. По крайней мере три средних региональных банка — Texas Capital Bancshares Inc., Bank OZK и Flagstar Bank NA — либо добавили столы для хеджирования товаров, запустили новые продукты либо планируют расширение в этом году.

Эта тенденция началась с рыночных шоков, спровоцированных глобальной пандемией и войной на Украине, но сбой в поставках и колебания цен, спровоцированные конфликтом на Ближнем Востоке в этом году, увеличили спрос на услуги по управлению рисками, рынок которого традиционно доминировали национальные банки.

"Учитывая недавнюю волатильность на рынке, мы хотим как можно скорее внедрить решение," — сказал Sean Ryker, руководитель отдела рынков капитала в Flagstar, в интервью. Индекс Bloomberg Spot, отслеживающий 25 продуктов энергии и товаров, в этом году показал третий значительный всплеск волатильности с 2000 года, поскольку война в Иране подняла цены на сырую нефть выше $100 за баррель, а цены на топливо, электроэнергию и металлы также показали значительные колебания.

Texas Capital Bancshares открыл свой стол для хеджирования товаров в апреле, тогда как Bank OZK совершил свою первую сделку в начале сентября. Flagstar Bank NA планирует запустить предложение к концу года. Другие региональные банки также расширяют свои предложения, как сообщают отраслевые источники. Региональные банки традиционно предоставляли кредиты товарным компаниям, но им не хватало инфраструктуры или персонала для ведения деривативного стола. Предлагая хеджирование, региональные банки могут стать более полноценными поставщиками услуг, одновременно увеличивая свои собственные доходы.

商品波动促使美国地区性银行提供对冲服务

多年来，美国地区性银行向商品客户提供贷款，却眼睁睁看着他们将有利可图的对冲业务转移到华尔街。如今，地区性银行希望抢占这一蓬勃发展的业务份额。至少三家中型地区性银行——Texas Capital Bancshares Inc.、Bank OZK 和 Flagstar Bank NA——已新增商品对冲业务台、推出新产品或计划在今年进行扩张。

这一趋势始于全球疫情和乌克兰战争引发的市场冲击，但今年中东冲突引发的供应动荡和价格波动进一步推高了对风险管理服务的需求，而这一市场长期被全国性银行主导。

“鉴于市场近期波动，我们希望尽快建立相应机制，” Sean Ryker，Flagstar 资本市场主管，在接受采访时表示。彭博现货指数（追踪25种能源和商品产品）今年已出现自2000年以来的第三次主要波动高峰，因伊朗战争推动原油价格突破每桶100美元，而燃料、电力和金属价格也出现了剧烈波动。

Texas Capital Bancshares 于四月开设了其商品对冲业务台，而 Bank OZK 在九月初完成了其首笔交易。Flagstar Bank NA 计划在年底前推出其产品。其他地区性银行也正在扩展其业务，行业消息人士称。地区性银行传统上向商品企业提供贷款，但缺乏运营衍生品业务台所需的基础设施或人员。通过提供对冲服务，地区性银行可以成为更全面的服务提供商，同时提升自身收入。

关键实体：公司：Texas Capital Bancshares Inc., Bank OZK, Flagstar Bank NA, Bloomberg Markets, Deutsche Bank AG, Coalition Greenwich | 人物：Mia Gindis, Sean Ryker, Steve Sinos, Angad Chhatwal | 地点：Houston, Middle East, Ukraine

常见问题：为什么美国地区性银行扩大商品对冲业务？

美国地区性银行因全球疫情、乌克兰战争和中东冲突导致的市场波动加剧而扩大商品对冲业务。通过提供对冲服务，这些银行可以成为全方位服务提供商，超越贷款业务实现收入多元化，并捕获更高利润的衍生品业务。