Основные индексы начали торги разнонаправленно в неофициальный первый день сезона корпоративной отчетности, когда крупные банки публиковали свои результаты. Как признак недавних трудностей финансового сектора, JPMorgan Chase не оправдал ожиданий, а результаты Wells Fargo оказались смешанными. Технологические акции вновь оказались под давлением после очередного трудного дня на рынках Южной Кореи, при снижении доходности облигаций и нефти. Возможно, в этом квартале одного лишь превышения прогнозов по прибыли и повышения прогноза будет недостаточно, чтобы порадовать участников рынка. Ключом для технологических акций может стать внедрение ИИ и ясность в том, как компании смогут расширить маржу на фоне роста цен на чипы памяти. В прошлом квартале некоторые мегакапитализированные компании сообщили о стабильном росте облачного бизнеса. Повторение этого укрепит представление о том, что они успешно монетизируют ИИ.
Широта рынка говорит о некотором оживлении, но она по-прежнему слаба: восемь из 11 секторов индекса S&P 500 выросли, продолжив тенденцию к расширению роста. Около 36% акций S&P 500 торговались выше своей 50-дневной скользящей средней, что больше недавнего полугодового минимума в 20%. До прошлой среды лишь 17% акций S&P 500 обыграли индекс за последний месяц; к вчерашнему закрытию эта доля выросла до 26%. Также наблюдается рекордная доля акций S&P 500 с отрицательной бетой, то есть движущихся против индекса. Это подчеркивает, насколько узким было недавнее ралли к историческим максимумам. В целом здоровее, когда прилив поднимает большинство лодок. Сейчас основные индексы сильно зависят от силы мегакапитализированных компаний вроде Micron (MU) и Nvidia (NVDA), и им, возможно, придется оставаться в авангарде, чтобы индексы обновляли максимумы.
Ипотечные ставки давят на рынок жилья: ожидаются данные о продажах вторичного жилья за сентябрь. На прошлой неделе ипотечные ставки достигли трехлетнего максимума, что скажется на потребительских расходах и экономическом росте. Инвесторы ждут завтра в 8:30 по восточному времени сентябрьский индекс потребительских цен (ИПЦ) и в четверг индекс цен производителей (ИЦП). Консенсус-прогноз предполагает, что годовой общий ИПЦ вырастет на 3,7%, а базовый ИПЦ достигнет 2,5%. «ИПЦ и ИЦП ключевы для того, изменятся ли шансы на повышение ставок», — сказала Лиз Энн Сондерс, главный инвестиционный стратег Schwab Center for Financial Research (SCFR).
Источник: Wall Street Journal Markets · Сводку подготовил HeadlinesBriefing