Die großen Indizes starteten uneinheitlich am inoffiziellen ersten Tag der Berichtssaison, als große Banken ihre Ergebnisse veröffentlichten. Als Zeichen der jüngsten Schwierigkeiten in der Finanzbranche verfehlte JPMorgan Chase die Erwartungen, während Wells Fargo gemischte Ergebnisse vorlegte. Technologiewerte gerieten nach einem weiteren schwierigen Tag an den südkoreanischen Märkten erneut unter Druck, während Anleiherenditen und Ölpreise nachgaben. Dies könnte ein Quartal sein, in dem ein einfacher Gewinnbeat und eine angehobene Prognose nicht ausreichen, um die Marktteilnehmer zufriedenzustellen. Entscheidend für Technologieaktien könnte die Einführung von KI und Klarheit darüber sein, wie Unternehmen ihre Margen ausweiten können, während die Preise für Speicherchips steigen. Im vergangenen Quartal meldeten einige Mega-Cap-Unternehmen ein solides Cloud-Wachstum. Eine Wiederholung würde die Vorstellung stärken, dass sie erfolgreich mit KI Geld verdienen.
Die Marktbreite zeigt Lebenszeichen, bleibt aber schwach: Acht von elf Sektoren des S&P 500 legten zu und setzten damit das Thema einer breiteren Erholung fort. Rund 36 % der S&P-500-Aktien notierten über ihrem 50-Tage-Durchschnitt, verglichen mit einem jüngsten Sechsmonatstief von 20 %. Bis zum vergangenen Mittwoch hatten nur 17 % der S&P-500-Aktien den Index im letzten Monat übertroffen; zum gestrigen Schluss war dieser Anteil auf 26 % gestiegen. Außerdem gibt es einen Rekordanteil von S&P-500-Aktien mit negativem Beta, das heißt, sie bewegen sich entgegen dem Index. Das zeigt, wie schmal die jüngste Rally zu neuen Rekordhochs war. Grundsätzlich ist es gesünder, wenn die steigende Flut die meisten Boote hebt. Derzeit stützen sich die großen Indizes stark auf die Stärke von Mega-Caps wie Micron (MU) und Nvidia (NVDA), und diese müssen wohl weiterhin an der Spitze bleiben, damit neue Indexhochs erreicht werden.
Hypothekenzinsen belasten den Immobilienmarkt: Die Daten zu den Verkäufen bestehender Häuser für September werden erwartet. Die Hypothekenzinsen erreichten letzte Woche ein Dreijahreshoch, mit Folgen für die Konsumausgaben und das Wirtschaftswachstum. Anleger bereiten sich auf den Verbraucherpreisindex (VPI) für September am morgigen Tag um 8:30 Uhr ET und den Erzeugerpreisindex (EPI) am Donnerstag vor. Der Konsens erwartet, dass der VPI-Gesamtindex im Jahresvergleich um 3,7 % steigt, während der Kern-VPI 2,5 % erreichen soll. "VPI und EPI sind entscheidend dafür, ob sich die Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen verschiebt", sagte Liz Ann Sonders, Chefanlagestrategin beim Schwab Center for Financial Research (SCFR).
Quelle: Wall Street Journal Markets · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing