Стандарт бухгалтерского учета «Текущие ожидаемые кредитные убытки» (CECL), хотя и направлен на повышение финансовой прозрачности, налагает непропорциональные издержки на малые банки. Эти учреждения не обладают сложными ресурсами моделирования крупных банков, что делает соблюдение требований обременительным. CECL заставляет их прогнозировать кредитные убытки в течение всего срока действия кредитов, что является сложной и неопределенной задачей. Это приводит к более высоким резервам капитала, сокращая средства, доступные для кредитования.

В результате малые банки сталкиваются со сжатой маржой и сниженной конкурентоспособностью. Сложность стандарта также отвлекает внимание руководства от основных банковских операций. Более того, проциклический характер CECL может усиливать экономические спады, поскольку банки должны увеличивать резервы именно тогда, когда кредит ужесточается. Этот контрпродуктивный эффект наносит вред малым банкам и сообществам, которым они служат.

Несмотря на намерение, CECL не достигает своих целей для небольших учреждений. Политикам следует рассмотреть освобождения или упрощенные подходы для общественных банков. Адаптация правила к размеру банка снизила бы регуляторное бремя без ущерба для общей финансовой стабильности. В конечном счете, реформирование CECL необходимо для поддержки малых банков и их важной роли в местных экономиках.