Public Markets 3d

Последнее обновление: August 20, 2026, 11:34 AM ET

Энергетика и товары

Фьючерсы на нефть поднялись в четвёртый день подряд, с нефтью марки Brent, заключившейся выше $94 за баррель, поскольку опасения по поводу застрявших переговоров о возобновлении эксплуатции узкого места Гормуза привели к росту геополитического премиума риска. Запасы нефти в США вновь выросли в третий раз подряд, добавив 4,4 миллиона баррелей, тогда как запасы природного газа показали наименьшее пополнение текущего сезона закачки, что привело к снижению фьючерсов. Сырой сахар взобрался до максимума более чем за год на фоне признаков индийского спроса, а пальмовое масло достигло 20-месячного максимума, поддерживаемое растущим спросом на биотопливо и рисками, связанными с Эль-Ньяо. Медь держалась выше $14 000 за тонну после неожиданного объявления Министерства финансов о покупке облигаций, тогда как фьючерсы на кукурузу впервые за 18 месяцев преодолели порог в $5 за бушель на фоне более жёстких, чем ожидалось, запасов в США.

Фиксированный доход и валюты

Долгосрочные облигации США продолжили падение несмотря на вмешательство министра финансов США Скотта Бессента, с доходностью 30-летних облигаций, которая поднялась, поскольку инвесторы сомневались в долговечности программ покупки облигаций. 30-летние облигации США стерли все приросты после вмешательства, подчёркивая скептицизм рынка относительно способности Министерства финансов сдержать доходность при стремительно растущем уровне государственного долга. Японские акции упали, с Topix, который упал больше, чем с марта, поскольку растущие глобальные доходности облигаций оказали давление на акции, связанные с ИИ. Индийские облигации упали после того, как протоколы заседаний РБИ показали более жёсткую позицию, тогда как кривая доходности Кореи укрепилась до максимума с 2021 года на фоне устойчивого давления на длинный конец. Валюты развивающихся рынков достигли новых максимумов, поскольку «позиция Бессента» поддержала привлекательность карритрейда, даже несмотря на рост цен на нефть, который ускорился на фоне обострения напряжённости с Ираном. Безработица в Австралии выросла до 4,5% в июле, что привело трейдеров к уменьшению прогнозов повышения ставок, тогда как китайские переработчики закупили иракскую нефть, поскольку больше баррелей покидало Персидский залив. Китайские танкеры совершили редкие развороты в узком месте Гормуза на фоне высоких рисков моряных перевозок, а гонконгский доллар приблизился к слабому краю своего торгового диапазона на фоне растущего спроса на карритрейд.

Акции и прибыль

Walmart сообщила о самом медленном росте продаж за годы, поскольку американские потребители сократили расходы, с Target, который повысил прогноз на финансовый год благодаря сильному потоку покупателей, и Estée Lauder, которая зафиксировала рост продаж на 63% по мере ускорения программ по восстановлению. Deere сообщила о росте прибыли и продаж в третьем квартале, хотя Lowe’s снизила прогноз на весь год после пропуска ожиданий Уолл-стрит. Hovnanian перешла к убытку в третьем квартале на фоне продолжающихся проблем на рынке жилья, тогда как Pop Mart предупредила о возможном пропуске целевого показателя продаж на 2026 год по мере замедления роста за рубежом. Novonesis возглавила европейский индекс Stoxx 600 после того, как органический рост продаж превзошёл прогнозы, а Ping An зафиксировала рост чистой прибыли на 36% в первом полугодии, поскольку ралли на китайском рынке акций поддержало инвестиционные доходы. Meta столкнулась с риском в триллионах долларов, когда её суд по делу о защите детей начался в Калифорнии, тогда как SK Hynix может добавить не менее $130 миллиардов в вознаграждения акционерам до конца следующего года. JD Sports выпустила новое предупреждение о прибыли, поскольку продажи в США резко упали, что привело к падению акций на 15%.

Корпоративные действия и сделки

Vylor запустила выпуск инвестиционно-градированных облигаций для финансирования выплаты родительской компании Corteva перед её спин-оффом. PGIM согласилась приобрести до $3 миллиардов домашних кредитов от Green Sky в рамках трёхлетнего соглашения. Thales продала двухтраншевую облигацию для финансирования приобретения морской робототехники Exail. CapitaLand и IOI Properties приблизились к сделке по приобретению One Raffles Place в Сингапуре за S$2,4 миллиарда. Danone получила одобрение конкуренции в Великобритании для своей сделки с Huel на $1,2 миллиарда. Shein привлекла Boyu Capital и UBS в качестве ключевых инвесторов для своего гонконгского IPO. CVC и Prudential поддержали партнёрство Standard Life по передаче рисков пенсионных обязательств в Великобритании. Dangote привлек $400 миллионов для IPO своего нефтеперерабатывающего завода в Нигерии, а суверенный фонд богатства Казахстана готовится увеличить объёмы международных продаж облигаций.

Геополитика и политика

Trump угрожал экономическими санкциями странам, которые ведут дела с Ираном, тогда как вмешательство Министерства финансов вызвало опасения по поводу инфляции и независимости политики ФРС. Эфиопия продала $500 миллионов для поддержки своей валюты, а Египет сохранил ставки на четвёртом последовательном заседании на фоне неопределённости из-за войны. Украина нанесла удар по нефтеперерабатывающему заводу Taneco и терминалу в Чёрном море, что усугубило нехватку топлива в Москве. Венесуэла заявила о готовности подписать нефтяные контракты с американскими инвесторами, тогда как Китай закупила саудовскую нефть на редком тендере на фоне ослабленного общего импорта. Напряжённость с Ираном привела к трёхнедельному росту цен на нефть, поскольку экспорт из Персидного залива продолжался несмотря на региональные риски.