UniSuper, один из крупнейших пенсионных фондов Австралии с активами на сумму A$180 billion ($127 billion), избегает прямых инвестиций в центры обработки данных. Директор по инвестициям John Pearce утверждает, что компании, использующие ИИ, получат больше выгоды, чем поставщики инфраструктуры. Эта позиция следует за падением акций Nextdc Ltd. на 42% после предупреждения о прибыли из-за задержек с электричеством и сопротивления сообщества. Фонд, имеющий позиции в Nextdc, считает, что крупнейшими победителями бума ИИ станут пользователи технологий, а не их создатели.
Реакция рынка подчеркивает растущий скептицизм в отношении рентабельности центров обработки данных. Хотя спрос на вычислительную мощность растет, такие проблемы, как ограничения в энергетике и местное сопротивление, сжимают маржи. Позиция UniSuper отражает более широкий переход к определению лидеров в области приложений ИИ вместо разработчиков инфраструктуры.
Аналитики отмечают, что эта стратегия может изменить модели институциональных инвестиций. По мере того как ИИ трансформирует отрасли, фокус может сместиться с физических активов на программное обеспечение и платформенные компании, эффективно использующие технологию.
Источник: Bloomberg Markets · Сводку подготовил HeadlinesBriefing