UniSuper, uno de los fondos de pensiones más grandes de Australia con A$180 billion ($127 billion) en activos, evita inversiones directas en centros de datos. El director de inversiones John Pearce argumenta que las empresas que aprovechan la IA se beneficiarán más que los proveedores de infraestructura. Esta postura sigue a una caída del 42% en las acciones de Nextdc Ltd. tras una advertencia de ganancias debido a retrasos en la energía y oposición comunitaria. El fondo, que tiene posiciones en Nextdc, cree que los mayores ganadores del auge de la IA serán los usuarios de tecnología, no los constructores.
La reacción del mercado destaca el creciente escepticismo sobre la rentabilidad de los centros de datos. Aunque la demanda de potencia de cómputo aumenta, desafíos como restricciones energéticas y resistencia local están presionando los márgenes. La posición de UniSuper refleja un cambio más amplio hacia identificar líderes de aplicaciones de IA en lugar de desarrolladores de infraestructura.
Los analistas señalan que esta estrategia podría transformar los patrones de inversión institucional. A medida que la IA transforma las industrias, el enfoque podría pasar de activos físicos a empresas de software y plataformas que aprovechan la tecnología de manera efectiva.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing