LGT Capital Partners e Coller EQT coliderram o fundo de continuação de ativo único da EMK Capital para a VDK Groep, encerrado no seu limite máximo de €1,25 bilhão. A operação oferece aos investidores existentes a opção de realizar liquidez ou manter sua exposição à VDK Groep por meio do veículo de continuação, conhecido como VDK Partnership Fund. Ela também fornece capital adicional para apoiar o pipeline de aquisições da empresa e sua expansão contínua pela Europa.
"Acreditamos que esta transação destaca o papel que o mercado de secundários pode desempenhar ao oferecer aos investidores existentes uma opção de liquidez, ao mesmo tempo em que traz novo capital para apoiar a próxima fase de crescimento de uma empresa", afirmou Martin Fleischer, sócio da Coller EQT, em comunicado.
Com sede em Zwolle, nos Países Baixos, a VDK Groep possui 150 empresas de instalação e emprega 7.000 especialistas. Seus serviços abrangem inteligência predial, controle climático, engenharia elétrica, engenharia de infraestrutura e sistemas de segurança. A EMK apoia o grupo desde 2020 e concluiu 103 aquisições complementares nesse período.
O EBITDA cresceu de cerca de €5 milhões à época da aquisição pela EMK para cerca de €319 milhões em base pro forma dos últimos 12 meses até junho de 2026. No mesmo período, a VDK Groep praticamente dobrou sua margem EBITDA e elevou sua conversão de caixa do EBITDA de cerca de 70% para cerca de 100%. Em fevereiro de 2026, adquiriu a Builtech Group, ampliando sua presença na Alemanha.
Segundo Fleischer, o negócio combina "uma estratégia bem-sucedida de buy-and-build com exposição a tendências atraentes de longo prazo, incluindo eficiência energética, eletrificação e renovação de edifícios". A LGT Capital Partners concluiu mais de 100 transações de liquidez de ativo único desde 2015.
Fonte: PE Hub · Resumido por HeadlinesBriefing