LGT Capital Partners und Coller EQT haben gemeinsam den Single-Asset-Continuation-Fonds von EMK Capital für VDK Groep geführt, der bei seinem Höchstbetrag von 1,25 Milliarden Euro geschlossen wurde. Die Transaktion gibt bestehenden Investoren die Wahl, ihre Liquidität zu realisieren oder ihr Engagement bei VDK Groep über das als VDK Partnership Fund bekannte Continuation Vehicle beizubehalten. Zudem stellt sie zusätzliches Kapital bereit, um die Akquisitionspipeline des Unternehmens sowie seine weitere Expansion in Europa zu unterstützen.
„Wir sind überzeugt, dass diese Transaktion zeigt, welche Rolle der Sekundärmarkt spielen kann, indem er bestehenden Investoren eine Liquiditätsoption bietet und gleichzeitig neues Kapital für die nächste Wachstumsphase eines Unternehmens einbringt“, sagte Martin Fleischer, Partner bei Coller EQT, in einer Stellungnahme.
VDK Groep hat seinen Hauptsitz im niederländischen Zwolle und besitzt 150 Installationsunternehmen mit insgesamt 7.000 Fachkräften. Die Dienstleistungen reichen von Gebäudeintelligenz über Klimatechnik, Elektrotechnik und Infrastrukturengineering bis hin zu Sicherheitssystemen. EMK unterstützt die Gruppe seit 2020 und hat in diesem Zeitraum 103 Add-on-Akquisitionen abgeschlossen.
Das EBITDA stieg von rund 5 Millionen Euro zum Zeitpunkt der EMK-Übernahme auf rund 319 Millionen Euro auf pro-forma-Basis der letzten zwölf Monate bis Juni 2026. Im gleichen Zeitraum hat VDK Groep seine EBITDA-Marge etwa verdoppelt und seine EBITDA-Cash-Konversion von rund 70 Prozent auf rund 100 Prozent erhöht. Im Februar 2026 übernahm das Unternehmen die Builtech Group und baute damit seine Präsenz in Deutschland aus.
Fleischer sagte, das Geschäft verbinde „eine erfolgreiche Buy-and-Build-Strategie mit einem Engagement in attraktiven langfristigen Trends wie Energieeffizienz, Elektrifizierung und Gebäudesanierung“. LGT Capital Partners hat seit 2015 mehr als 100 Single-Asset-Liquiditätstransaktionen abgeschlossen.
Quelle: PE Hub · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing