Kioxia Holdings Corp. ações enfrentam risco de venda a margem devido a posições alavancadas. Outstanding leveraged long positions atingiram ¥920 亿 ($5.8 亿), o máximo histórico na Bolsa de Tóquio. O volume de trading caiu 84% desde o pico, com turnover de ¥766 亿 na sexta-feira, deixando alguns traders vulneráveis a fechar posições com prejuízo.
Analistas alertam que o buying a margem se tornou "extremamente inflado", aumentando o risco de uma venda mais profunda enquanto os prazos se aproximam. A ação caiu 63% desde o seu pico em junho, diante de preocupações mais amplas do setor AI. Apesar da queda, a perspectiva de lucros da Kioxia permanece forte, com lucro líquido previsto em ¥5.6 万 trillion, e seu ratio P/E forward em 3.2 vezes, abaixo do par americano San Disk Corp. em 6.2 vezes.
Seu próximo aumento no peso do índice Topix poderia atrair ¥2 万 trillion em entradas passivas, mas baixa volatilidade e reduzida participação varejista podem limitar a recuperação do trading.
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing