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Apollo sai de Autodoc com recompra dos fundadores

PE Insights •
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Apollo saiu de sua participação minoritária em Autodoc, o maior varejista online de peças de automóveis da Europa, após os fundadores do grupo berlinense comprarem a propriedade completa em uma transação financiada por um empréstimo alavancado de 530 milhões de euros. Apollo havia entrado no negócio em abril de 2024, adquirindo aproximadamente 15% com uma valorização de capital social de 2,3 bilhões de euros ao lado de investidores institucionais. A transação foi estruturada por meio da estratégia Hybrid Value da Apollo, projetada como um investimento de duração limitada para profissionalizar a governança e preparar os mercados de capitais institucionais ou uma possível oferta pública.

No entanto, Autodoc adiou sua listagem planejada devido a mercados voláteis e tensões geopolíticas renovadas no início de 2026, optando por acessar os mercados de dívida pela primeira vez com um empréstimo de sete anos para financiar o recompra. Com a transação concluída, os dois representantes da Apollo no conselho de supervisão de Autodoc demitirão, deixando um conselho composto pelos três fundadores e três membros independentes. Fundada em Berlim em 2008, Autodoc agora oferece cerca de 7,8 milhões de produtos de aproximadamente 2.700 fabricantes e opera lojas online em 27 países europeus, empregando mais de 5.500 pessoas.

Gerou vendas de €1,8 bilhão em 2025, contra €1,6 bilhão um ano anterior, e havia crescido a receita líquida a uma taxa composta anual de 26% ao longo dos cinco anos até 2023, quando relatou lucros ajustados de €130 milhões. Jeremy Honeth, Sócio, Hybrid Value na Apollo, afirmou que havia sido um privilégio parcer com os fundadores durante este período transformador.