プライベート・エクイティ 24時間ブリーフィング

最終更新: October 10, 2026, 2:40 AM ET

ヨーロッパのベンチャー企業の成長

ヨーロッパのスタートアップは目覚ましい売上の勢いを見せており、Sunstoreは年間売上を3倍に伸ばし、2年で1億7,600万ドルに達した。また、少ない資金でより多くの成果を上げている欧州企業の資本効率の高い企業群も注目を集めている。欧州全体のベンチャー投資も好転しており、四半期の資金調達額は約250億ドルに達し、前年同期の140億ドルを大きく上回った。著名投資家のレオナルド・ディカプリオは、スウェーデンのエネルギー企業Elvyが実施した5億ドルの債務ラウンドに参加した。

資金調達の動向とLPの心理

プライベートエクイティの資金調達は回復の兆しを見せており、第1四半期から第3四半期までのファンドの資金調達額は7,020億ドルに達し、前年同期のペースを約17%上回った。ただし、状況は一様ではなく、地域間の格差は依然として残っており、欧州は比較的堅調である一方、一部の市場ではベンチャーキャピタルが低迷している。PEIのPrivate Markets 100は、業界最大手の運用会社を評価する新たなベンチマークとして初めて発表された。業界の複雑化についての論評では、ジェンダーダイバーシティの進展が依然として遅いと指摘されている。また、週次まとめでは、乱気流への備えに関するLPの懸念が取り上げられた。

セカンダリー取引

Hollyportは、GP主導のセカンダリープログラムのために15億ドルを調達した。保有期間が長期化する中、優良資産を狙う。

ミッドマーケット・バイアウトとプラットフォーム案件

Salt Creek Capitalは、モントリオールの換気機器メーカーMK Plasticsの買収に合意した。同社は繊維強化ポリマー製のファンおよびブロワーを製造している。Audaxは、データセンター向けエアフィルターのサプライヤーであるRensa Filtrationを、AEA InvestorsとBCIへ売却を完了した。Thoma Bravo傘下のBlue Matrixは、AIリサーチプラットフォームのAieraを買収することで合意した。SRS Acquiomは、ローンサービスの拡充を目的にPantaraiを買収した。Monomoyは油田化学品プロバイダーのCreedenceへの投資を完了し、Permira傘下のAcuityは、データサービスの拡充のため米国のコンサルティング会社Continuusを買収した。Sterling傘下のVerdantasは、オースティンの土木エンジニアリング会社Civilitudeとの取引をまとめた。Kian Capitalは、従業員385名以上を抱えるベイエリアの造園会社Integrity Landscapeの買収を予定している。Riversideの傘下であるSAFEbuiltは、同社による19件目の追加買収として、NEICを買収した。Breakwater傘下のChemistryは、ボストンのブランドエージェンシーColossusを買収した。Grovecourt傘下のGuide Architectureは、医療コンサルティング会社MAIAを買収した。

スポンサーの動きとプラットフォーム形成

One Rock Capitalは、NSI Industries出身のDamon Andersonをオペレーティングパートナーとして採用した。River Glade Capitalは、元Right at HomeのCEOであるBrian Petranickとともに、フランチャイズプラットフォームを設立した。Boka Capitalは、防衛支出によって投資期間が短縮されていると主張しており、Sycamoreは英国の薬局チェーンBootsの売却に合意した。

ベンチャーテック＆AI

Vestaは、住宅ローン事業者向けにAIエージェントを展開するため3,000万ドルを調達した。Gudeaは、オンライン上でバイラルになる話題を予測するため、Mudita Venture Partnersが共同リードしたシードラウンドで700万ドルを調達した。サンフランシスコで開催されるTech Crunch Disrupt 2026のパスは、イベントに先立ち割引価格で提供されている。