Private Equity 24 Hours

最終更新: September 15, 2026, 6:23 AM ET

産業、ヘルスケア、テクノロジー分野でプライベート・エクイティのディールフローが加速

KPS Capital Partnersは、イタリアの押出アルミニウム形材メーカーであるMetraを、ポーランドのGrupa Kętyに6億4,500万ユーロで売却することに合意した。Rodengo Saianoに本社を置くMetraは、9つの製造施設を運営し、生産ネットワーク全体で約1,400人を雇用している。この取引は、今週発表された欧州の産業部門のカーブアウトとしては比較的大型のものの一つである。

産業およびビルサービス部門の統合

Inflexionが支援するRanger Fire and Securityは、2011年設立のCavanを拠点とする火災報知器、CCTV、防火訓練、侵入警報サービスを提供するFire Protection Irelandを買収した。この取引により、Rangerのアイルランドの公共・民間部門における事業基盤が拡大する。Kohlbergが支援するLoenbroは、データセンター、ヘルスケア、産業、商業顧客にサービスを提供し約2,500人を雇用するテキサス州およびオクラホマ州拠点の電気工事会社Prism Electricを買収した。Loenbroはこれを同社史上最大の買収と表現した。Prismは1994年にBlake Combsによって設立された。

HIG Capitalは、Action ElevatorとAll City Elevatorを、メリーランド州Millersvilleに本社を置き、商業、住宅、機関顧客にエレベーターの保守、修理、近代化、設置サービスを提供するEver Rise Lift Groupに統合した。Bertram Capitalは、ヘルスケア、空港、データセンター建設プロジェクト向けの再利用可能な仮設封じ込めシステムのメーカーで、メイン州で設立され2014年に最初の製品を出荷したStarc Systemsに投資した。First Reserveが支援するTrilliumは、米国ポンプ部門をCraneに2億4,000万ドルで売却することに合意した。この事業はFloway、Wemco、Roto-Jet、WSPブランドで展開され、主に地方自治体の上下水道市場にミッションクリティカルなポンプソリューションを供給している。

ヘルスケアおよびライフサイエンス取引

Arsenal Capitalが支援するEndpoint Clinicalは、スポンサーやCROが治験ライフサイクル全体にわたって需要、流通、供給リスクを管理するのを支援する臨床用品予測・計画技術を提供するボストン拠点のBluefinを追加した。Step Stoneは、AmuletのUS Fertilityの成長を支援するコンティニュエーション・ビークルを主導した。同社は自らを、医師が所有し医師が主導する不妊治療クリニックとIVF検査室の全米最大のパートナーシップと説明しており、40万人以上を支援してきた。Thompson Streetが支援するAllyantは、1994年にJoyceとLou Fiorittoによって設立され、30年以上にわたり組織が視覚障害者や低視力者のために情報をアクセシブルにする支援を行ってきたBraille Worksの買収により、アクセシビリティ分野での事業基盤を拡大した。

テクノロジー、ソフトウェア、通信

AmbientaのSpaggiariは、2007年に設立され、イベリア半島とラテンアメリカ全域で3,000校以上、150万人の学生にデジタル管理情報システムソフトウェアを提供するESDSを買収した。この取引により、Spaggiariの事業は2つの新しい地域市場に拡大する。Nex Phase Capitalは、2016年に設立され、政府および企業顧客が回復力のある通信を維持するのを支援するミッションクリティカルなソフトウェアプラットフォームを提供するメリーランド州Annapolis拠点のEverywhere Communicationsに成長投資を行った。New Mountain Capitalは、1890年代にMajor Reginald Applebyによって設立されたバミューダ発祥の法律プラットフォームで、8つの法域の11拠点で500人以上、200人以上の弁護士を擁するApplebyの少数株式を取得した。

コンシューマーブランドおよびカーブアウト

Aureliusは、Ella's Kitchen、Joya、Natumi、Hartley's、Linda McCartney、Cully & Sully、Yorkshire Provender、New Covent Gardenなどのブランドを含むポートフォリオであるHain Celestialの国際事業を3億2,300万ドルで買収することに合意した。並行して開示された内容によると、Aureliusは、ナスダック上場のThe Hain Celestial Groupの英国および欧州部門であるHain Internationalを、企業価値2億8,000万ユーロ超のクロスボーダー取引でカーブアウトした。Carolwoodは、米国、オーストラリア、ニュージーランドにおけるPrint Yellow and White Pages事業、およびそのデジタル版とオーストラリアのWhite Pagesオンラインを含むThryvの印刷事業を1億4,200万ドルで買収することに合意した。

リアルアセット、保険、インフラ

KKRは、Realty Incomeの欧州拡大を支援し、欧州のネットリース不動産ポートフォリオを保有する新たなユーロ建てジョイントベンチャーに49%の持分を取得するため、5億2,800万ユーロをコミットした。Brookfield Asset Managementは、AI主導のインフラ需要に賭け、米国の機関投資家向けファンドマネージャー兼データセンター開発業者であるAmerican Real Estate Partnersの少数持分を取得することに合意した。CVCは、わずか昨年に支配権を取得した米国の住宅保険会社Bamboo Insurance Servicesの持分の一部を、同社を最大31億3,000万ドルと評価するIPOを通じて現金化する準備をしている。テック億万長者Michael DellのファミリーオフィスであるDFO Managementが率いる投資家コンソーシアムは、保険ブローカーThe Baldwin Groupの77億ドルの非公開化に迫っているとFTが報じた。

ファンドレイジング、エグジット、市場センチメント

Side Letterによると、Warburg Pincusは旗艦ファンドの目標額に近づいており、CVCは記録破りのファンドレイジングに匹敵することを目指しており、あるLPはプライベート・エクイティの分配停滞に賭けている。KKRは、フィリピン最大の電力生産者の一つであるFirst Genの全持分を4億1,100万ドルでエグジットし、同社を非公開化する入札が拒否されてからわずか数週間で撤退した。Bain Capitalのパートナー兼北米プライベート・エクイティのテクノロジー部門共同責任者であるMax de Groenは、ソフトウェアにおけるAI主導の混乱に対応する中で、今後1年間にディール活動が活発化すると予想している。別途、Genstar CapitalとAksiaは、デンバー拠点で40年以上運営し、8州の拠点から全米の顧客にサービスを提供する会計、税務、アドバイザリー会社Richey Mayに成長投資を行った。

リーダーシップ人事および人材の動き

Hunter Point Capitalは、William Sonnebornを社長兼最高執行責任者に任命した。Sonnebornはオルタナティブ投資および金融サービスで30年以上の経験を持ち、KKR、TCW Group、EIG、Goldman Sachsでリーダー職を務めた。Permiraは、元Microsoft幹部のJulia Liusonをシニアアドバイザーに任命した。彼女は以前、MicrosoftのDeveloper Divisionの社長を務め、GitHub、Visual Studio、Visual Studio Codeを含むグローバル開発者事業を率いていた。Navi Med Capitalは、Holly AtallahをCFOに任命し、企業金融および投資銀行で25年の経験をもたらし、直近ではBroad Oak Capital Partnersで財務・業務担当ディレクターを務めており、Bennett Mearsをプリンシパルに昇進させた。Vance Street Capitalは、Katherine Dowleyをインベスター・リレーションズ責任者に任命した。彼女はW Capital Partnersから加わり、以前はL CattertonとLindsay Goldbergで働いていた。

ベンチャーキャピタルおよびグロース投資

Lovable、Supercell、Langdockの創業者らは、AI CRMツールを手がけるZeroの1,030万ドルのシードラウンドを支援した。衛星スタートアップのOpen Cosmosは、宇宙投資ブームが広がる中で3億ユーロを調達した。ETH Zurichの学生たちは、スイス初と称するヒューマノイドロボットを開発し、資金調達ラウンドを視野に入れている。Crunchbaseのランキングによると、Y Combinatorは8月に最も多忙なスタートアップ投資家であり続け、Nvidiaはリードバッカー、多作なベンチャー投資家、最高支出額、シード投資家の各部門でディールメイキングのペースを加速させた。

規制、リスク、ガバナンス

Revolutは、極めて憂慮すべきと評されたデータ侵害をめぐって疑問に直面しており、フィンテックにおける顧客データ保護に対する新たな監視を呼び起こしている。AIエージェントは欧州が規制できる速度を上回って進んでいると専門家は警告し、導入とルールメイキングの間の拡大するギャップを浮き彫りにしている。DACHおよびCEE全域のトップ10投資家が、同地域で最も活発なスタートアップ支援者に関するSiftedの新分析でランク付けされた。キャップテーブルに関しては、標準的な4年間の創業者ベスティングスケジュールは、退任した創業者に多額の持分を残す可能性があり、資金調達と支配を複雑にし、株式の回収を目的とした高コストの訴訟を促している。

業界の視点とイベント

成功する売却の中心にあるのは、買い手を真に理解する売り手である。これは、初期のデューデリジェンス段階から買い手の視点を最優先に保つことに関する新しいポッドキャスト討論によるものである。Disruption Mattersは第5シーズンに戻り、プライベート市場のエグジットが直面する逆風を乗り切るために業界リーダーが使っているプレイブックを解き明かす6部構成のポッドキャストミニシリーズを届ける。AI企業を築く創業者たちは、OpenAIが彼らのロードマップを出荷したらどうなるかを問われており、これはTech Crunch Disrupt 2026でのインタラクティブセッションの中心にある問いである。出展者はTech Crunch Disrupt 2026の展示テーブルへの申請期限まで残り5日であり、Expo Hallのフロアは企業を1万人以上の創業者および投資家の前に置く予定である。