Private Equity 24 Hours

最終更新: September 14, 2026, 10:03 PM ET

ディールフローとプラットフォーム構築

Kohlbergが支援するLoenbroは、1994年にBlake Combsによって設立されたテキサス州とオクラホマ州を拠点とする電気工事会社Prism Electricを買収した。同社はこれを過去最大の取引と表現した。Prismは約2,500人を雇用し、データセンター、ヘルスケア、産業、商業顧客にサービスを提供しており、Loenbroの米国南部全域における足場を深める。一方、HIG Capitalは2つのエレベーター事業をEverRise Lift Groupに統合した。本社はメリーランド州Millersvilleに置かれる。新プラットフォームは、全国の商業、住宅、機関顧客にエレベーターの保守、修理、近代化、設置サービスを提供する。

英国では、Alpine Investorsが施設サービス企業を統合するためにEight Groupを立ち上げ、Core M&Eと専門サブプロバイダーを組み合わせて、商業顧客にコンプライアンス重視の保守を提供する。この動きは、同社が大規模かつ成長中と特徴づけたハード施設管理の英国市場をターゲットにしており、2億ポンドのプラットフォームコミットメントを伴う。施設管理は、その反復的な需要と混乱からの隔離性によりプライベートエクイティにとって魅力的だが、セクターはバイ・アンド・ビルド戦略を支えるのに十分なほど断片化されたままである。

Bertram Capitalは、2014年に初製品を出荷し、ヘルスケア、空港、データセンター建設プロジェクト向けの全国サプライヤーに成長した、メイン州で設立された再利用可能な一時封じ込め壁のメーカーStarc Systemsに投資した。Nex Phase Capitalは、2016年に設立され、政府および企業顧客が回復力のある通信を維持するのを支援する、メリーランド州Annapolis拠点のミッションクリティカルなソフトウェアプラットフォームEverywhere Communicationsを支援した。

ヘルスケアとアクセシビリティ

Arsenalが支援するEndpoint Clinicalは、スポンサーとCROが試験ライフサイクル全体にわたって需要、流通、供給リスクを管理するのを支援する臨床供給予測・計画技術のボストン拠点プロバイダーBluefinを追加した。このボルトオンは、Endpointのランダム化および試験供給管理 offering を臨床サプライチェーンへより深く拡張する。Thompson Streetが支援するAllyantは、1994年にJoyceとLou Fiorittoによって設立され、30年以上にわたり、特にヘルスケア顧客に焦点を当てて、盲人または低視力の人々が情報にアクセスできるように組織を支援してきた企業Braille Worksを買収した。

Step Stoneは、Amulet CapitalのUS Fertilityを支援するコンティニュエーションビークルを主導した。これは、医師所有および医師主導の不妊治療診療所とIVF検査室の全米最大のパートナーシップと説明されている。この事業は40万人以上の個人と家族を支援してきたと述べ、GP主導のセカンダリーは既存のリミテッドパートナーに流動性を提供しつつ保有期間を延長する。

エグジットと実現

KKRは、フィリピン最大の電力生産者の一つであるFirst Genの全持分を4億1,100万ドルで売却し、同社を非公開化する入札が拒否されてから数週間で撤退した。First Reserveが支援するTrilliumは、米国ポンプ部門をCraneに2億4,000万ドルで売却することに合意した。Floway、Wemco、Roto-Jet、WSPブランドで販売されるTrillium Pumps USは、主に地方自治体の上下水道市場にミッションクリティカルなポンプソリューションを供給している。Carolwoodは、Thryvの印刷事業を1億4,200万ドルで買収することに合意し、米国、オーストラリア、ニュージーランドのPrint Yellow and White Pages事業とそのデジタル版、オーストラリアのWhite Pagesオンラインを取得する。

CVCは、昨年支配権を取得したばかりの米国住宅保険会社Bamboo Insurance Servicesから、同社を最大31億3,000万ドルと評価するIPOを通じて部分的エグジットを準備している。上場は、わずか数か月前に成立した支配権投資にとって急速なターンアラウンドとなるだろう。Michael DellのファミリーオフィスであるDFO Managementが率いる投資家コンソーシアムは、FTによると、保険ブローカーThe Baldwin Groupの77億ドルの非公開化に迫っている。Main Capital Partnersは、Tribal Groupを1億8,930万ポンドの取引で非公開化することに合意した。Tribalは、660以上の教育機関にミッションクリティカルな学生情報システムと教育管理ソフトウェアを供給している。

カーブアウトとクロスボーダー

Aureliusは、Hain Celestialの国際事業を3億2,300万ドルで買収することに合意し、Ella's Kitchen、Joya、Natumi、Hartley's、Linda McCartney、Cully & Sully、Yorkshire Provender、New Covent Gardenを含むポートフォリオを取得する。この取引は、ナスダック上場のThe Hain Celestial Groupの英国および欧州部門であるHain Internationalを企業価値2億8,000万ユーロ超でカーブアウトする。このクロスボーダー分離は、Aureliusにおなじみの食料品ブランド群をもたらし、Hainが北米に焦点を sharp めることを可能にする。

実物資産とインフラ

KKRは、Realty Incomeの大陸欧州展開を支援し、欧州のネットリース不動産ポートフォリオを保有する新たなユーロ建てジョイントベンチャーに49%の持分を取得するため5億2,800万ユーロをコミットした。Brookfield Asset Managementは、AI主導のインフラ需要への賭けとして、米国の機関投資家向けファンドマネージャー兼データセンター開発業者であるAmerican Real Estate Partnersの少数持分を取得した。Neuberger Specialty Financeは、航空専門家と提携してNew Bridge Aero Financeを立ち上げた。これはローンその他の債務商品を組成・取得するプラットフォームで、20億ドルの債務ポートフォリオを目標としている。

ファンドレイジングと投資家対応

Side Letterによると、Warburg Pincusは旗艦ファンドの目標に近づいており、CVCは記録的なファンドレイジングに匹敵することを目指し、あるLPはプライベートエクイティの分配干ばつに備えている。Vance Street CapitalはKatherine Dowleyを投資家対応責任者に任命した。彼女はW Capital Partnersから加わり、以前はL CattertonとLindsay Goldbergで働いていた。Hunter Point CapitalはWilliam Sonnebornを社長兼最高執行責任者に任命した。オルタナティブと金融サービスで30年以上にわたるキャリアを持ち、KKR、TCW Group、EIG、Goldman Sachsでのリーダー職を含む。

PermiraはJulia Liusonをシニアアドバイザーに任命した。彼女は以前、MicrosoftのDeveloper Divisionの社長を務め、GitHub、Visual Studio、Visual Studio Codeを含むグローバル開発者事業を率いていた。Navi Med CapitalはHolly Atallahを最高財務責任者に任命した。25年のコーポレートファイナンスと投資銀行経験を持ち、直近ではBroad Oak Capital Partnersの財務・業務ディレクターを務めていた。またBennett Mearsをプリンシパルに昇進させた。

ソフトウェアとサービスのバイアウト

New Mountain Capitalは、1890年代にバミューダでMajor Reginald Applebyによって設立されたオフショア法律サービスプラットフォームApplebyの少数持分を取得した。同社は8つの法域の11オフィスで500人以上、200人以上の弁護士を雇用している。Genstar CapitalとAksiaは、40年以上運営され、8州にまたがるオフィスから全国の顧客にサービスを提供するデンバー拠点の会計、税務、アドバイザリー会社Richey Mayに投資した。Bain CapitalのMax de Groenは、今後1年間でディール活動が加速すると予想している。同パートナー兼北米プライベートエクイティのテクノロジー共同責任者は、ソフトウェアにおけるAI主導の混乱を同社がどのように乗り切っているかを論じた。

ベンチャーと成長

Y Combinatorは8月に最も活発なスタートアップ投資家であり続け、リードバッカー、多作なディールメーカー、最高支出額、シード投資家のランキングで首位となった一方、Nvidiaは自らのディールメイキングペースを加速させた。別の分析は、退任した創業者が大規模な持分を保持し、資金調達と支配を複雑にし、株式回収のための高コストな訴訟を促す創業者ベスティング問題を強調している。

欧州では、衛星スタートアップOpen Cosmosが、より広範な宇宙投資ブームの中で3億ユーロを調達した。Tandem Healthは、EU Scaleup Fundが主導する1億ドルのシリーズBを確保した。Local GlobeとCherryはResolutiionを1,000万ドルで支援した。ETH Zurichの学生たちは彼らが初のスイス人型ロボットと呼ぶものを作り、現在は資金調達を視野に入れている。Flowpayは816%の成長でSiftedのDACH & CEE 100の首位となった。地域で最も急成長する企業をリードしている。

リーガルテックとエコシステム

Lexroomの最高経営責任者は、買収企業がセクターの統合を競う中、リーガルテックにおける土地獲得競争を描写した。Malmöはインパクトイノベーションのテストベッドになることに賭けており、スウェーデンの都市をミッション主導のベンチャーの実証の場として位置づけている。

イベントと業界ノート

Tech Crunch Disrupt 2026の主催者は、OpenAIが創業者のロードマップを出荷したときに何が起こるかという問いを提起し、基盤モデルが進化し続ける中でAIスタートアップにとっての中核的な戦略的リスクを枠組み化した。別途、主催者はExpo Hallフロアの展示テーブルへの申請期限が残り5日のみであると警告した。申請は9月18日に締め切られ、イベントには10,000人以上の創業者と投資家が集まると予想されている。