Private Equity 24 Hours

最終更新: September 10, 2026, 9:28 PM ET

ブラックストーン、データセンター冷却への賭けを拡大

ブラックストーンは、データセンター液冷向けの高度に設計された部品を製造する米国企業であるFlow Control Holdings（FCH）を、Audax Private Equityから買収することに合意した。AI主導のコンピューティング負荷の増大に伴い、液冷への需要が加速している。この取引は、人工知能の構築に関連するインフラへのブラックストーンの最新の進出を象徴するものだ。事情に詳しい関係者によると、Audaxは取引後も同社の少数株式を保持するという。この買収は、FFL Partnersが最高財務責任者室に焦点を当てたサービスを提供するWaylin Partnersへの投資を完了したという、別の中堅市場の取引と併せて報じられた。

Mid Ocean、SI SolutionsをMacquarieに売却

Mid Ocean Partnersは、SI SolutionsをMacquarieグループの一 entityに売却することに合意し、ノースカロライナ州Huntersvilleに拠点を置き、16拠点にわたる重要インフラの所有者および運営者に構造健全性エンジニアリング、試験、ソフトウェアソリューションを提供する企業を手放すことになった。この取引は、スポンサーがリミテッドパートナーに資本を還元しようとする中で、中堅市場のインフラサービス案件の安定した流れに加わるものだ。

Fullscript、L CattertonとAltas Partnersを引き付ける

L CattertonとAltas Partnersは、HGGCとSnapdragon Capital Partnersから、北米の全人的ケアプラットフォームであるFullscriptの過半数の株式を取得することに合意した。オンタリオ州Ottawaに本社を置く同社は、北米全体で135,000人以上の開業医と年間1,000万人の患者にサービスを提供しており、経常収益を持つヘルスケアおよびウェルネス資産に対するスポンサーの根強い意欲を裏付けている。

ヘルスケアのファンドレイジングとディールメイキングが加速

ヘルスケアに焦点を当てたプライベートエクイティ会社であるARCHIMEDは、4本目のスモールキャップ・バイアウトファンドであるMED IVを、15億ユーロのハードキャップで最終クローズし、同ビークルは3倍の応募超過となった。この結果は、差別化されたヘルスケア戦略が、選別的なファンドレイジング市場において依然として強いLP需要を獲得できることを示している。別途、1315 CapitalはArgonautのライフサイエンス部門を買収し、同部門は現在Aluris Sciencesとして独立して運営され、製剤から商業供給に至るまで、ライフサイエンス、診断、および配合医薬品製品の顧客に受託製造を提供している。

Novo Holdings、初の中国メドテック進出

デンマークのNovo Nordisk Foundationの投資部門であるNovo Holdingsは、For You Medical Devicesとの初の中国メドテック取引を締結し、アジアでの取り組みを広く強化している。同社は、地域責任者のAmit Kakarによると、この地域でチケットサイズとチームの両方を拡大している。同じブリーフィングでは、Accel-KKRが英国の建設ソフトウェア企業Elecoを非公開化することに合意したこと、およびAmbientaのNo Dig AllianceがスウェーデンのHorisonterraの買収により4件目のアドオンを完了したことが言及された。

Accel-KKR、2億8,100万ドルの取引でElecoを非公開化

Accel-KKRは、建設および建築環境セクター向けソフトウェアを提供するロンドン本社のElecoについて、2億8,100万ドルの取引に合意した。この非公開化は、英国の上場テクノロジー企業が引き続きスポンサーの関心を集める中で、同社のポートフォリオに新たなバーティカルソフトウェア資産を加えるものだ。

AmbientaのNo Dig Alliance、Horisonterraを買収

Ambientaは、ポートフォリオ企業であるNo Dig AllianceがHorisonterraを買収したと発表した。Torsåkerに拠点を置き、水平方向掘削を用いた非開削地下パイプ敷設を専門とし、スウェーデン全土のインフラ請負業者および公的機関にサービスを提供する企業である。この取引は、Ambientaが支配権を取得して以来、プラットフォームにとって4件目のアドオンであり、欧州のインフラサービスにおけるバイ・アンド・ビルドの手法を例示している。

Mubadala、10億ドルのLuckin Coffee取引のアンカーに

Mubadalaは、Centurium CapitalとともにLuckin Coffeeの重要な少数株式を取得することに合意した。取引額は約10億ドルと評価されている。この取引により、アブダビのソブリン投資家は中国最大のコーヒーチェーンへのエクスポージャーを獲得し、会計スキャンダル後に再建中の事業に新たな資本を提供することになる。

作物栄養と産業サービスが資本を引き付ける

Brenton Point Capitalは、ミシガン州Alleganに拠点を置き、液体肥料を配合、混合、流通させ、栽培者および農業ディーラーにカスタマイズされた農学プログラムを提供する作物栄養企業Lakeshore Agに投資した。産業サービスでは、Fusion Capitalが支援するRelevant Solutionsが、オハイオ州Solonに拠点を置き、航空宇宙、自動車、医療の顧客に熱処理制御システムのエンジニアリング、校正、計測サービスを提供するConrad Kacsik Instrument Systemsを買収した。

物流、廃棄物、ガレージドアで中堅市場の動き

Centre PartnersとAltivareは、フロリダ州Lakelandに拠点を置き、8,000社以上の審査済み運送業者のネットワークを通じて商業荷主とトラックロード輸送能力を結びつけるテクノロジー活用型企業である貨物物流プロバイダーNavajo Expeditedを買収した。Blue SageとCastle Capitalは、ミネソタ州とアイオワ州の地域社会にサービスを提供する創業者所有の廃棄物収集事業との同時パートナーシップを通じて設立されたBlue Castle Waste Solutionsを立ち上げた。Sterling Groupが支援するOGDは、中西部の創業者所有のガレージドア販売、設置、サービスプロバイダーであるMadisonville Garage Doors、Hall's Garage Doors、Compaan Garage Doorsの3件のアドオン取引を完了した。

Kiteworks、AIセキュリティ企業Bonfy.AIを買収

Insight PartnersとSixth StreetのKiteworksは、Bonfy.AIを買収した。同社は、メール、ファイル共有、AIシステム全体にわたって機密データに関するポリシーをリアルタイムで分類および執行するプラットフォームを持つAIデータセキュリティ企業である。このボルトオンは、スポンサーが企業のAIガバナンスに対応する資産を求める中で、サイバーセキュリティにおける継続的な統合を反映している。

ゾンビファンドと「オープン・サバイバル・エンディング」

プライベートエクイティのエグジット環境が改善するまで、不自然に長期化したファンドは増え続け、ほとんどのゾンビファンドが向かう最も可能性の高い行き先として「オープン・サバイバル・エンディング」が浮上している。この力学は、GPに対して、ファンドの存続期間を無期限に延長するのではなく、分配を実現するよう圧力を強めている。

GP、AIの主張のデューデリジェンスに苦戦

BainやApolloを含むゼネラルパートナーは、英国プライベートキャピタル・サミットで、AIの価値創造およびコスト削減への貢献に関する主張を定量化するのは困難であり、開発の速さを踏まえるとマネージャーはAIのデューデリジェンスに苦戦していると述べた。この告白は、AIの宣伝的な物語と、LPがますます要求する測定可能な指標との間のギャップを浮き彫りにしている。

LP、エグジットと後継者計画の明確化を要求

エグジット、価値創造、後継者計画に関する明確さと整合性は、現在ファンドレイジングの公式の不可欠な要素であり、LPはPEIのCommitment Issuesポッドキャストに対して、ファンドレイジング中に「煙と鏡」は通用しないと警告した。別途、Eurazeo、Astorg、Ridgepostの中堅市場CEOは水曜日の業界イベントで、経営チームが潜在的なGPパートナーを評価する際に、資本だけがもはや決定的要因ではないと主張した。

ADIA、PE配分上限引き上げ後に強気に転じる

Abu Dhabi Investment Authorityは、2025年レビューにおいて、ポートフォリオのうちプライベートエクイティとヘッジファンドに充てる割合を引き上げた。この変化は、昨年、同ソブリン基金が5年ぶりにプライベートエクイティ配分レンジを変更しなかったことを受けてのものである。この動きは、多くのLPがエクスポージャーを削減する中で、世界最大のアロケーターの一つが新たな強気姿勢を示していることを意味する。

CEECAT Capital、1億3,500万ユーロのファーストクローズを実施

CEECAT Capitalは、3本目のファンドについて1億3,500万ユーロのファーストクローズを実施し、European Bank for Reconstruction and DevelopmentおよびEuropean Investment Fundからコーナーストーン・コミットメントを獲得した。この調達は、ウクライナ戦争開始以来、機関投資家資本を引き付けるのに苦戦してきた地域に新たな火力を提供するものだ。

VistriaとVivo、リーダーシップ体制を強化

The Vistria Groupは、Jeff Hawkinsをポートフォリオ・リソース・グループの責任者に任命した。同中堅市場のプライベート投資会社は、ヘルスケア、知識・学習ソリューション、金融サービスを含む必須産業に焦点を当て、180億ドルの運用資産を管理している。一方、Vivo CapitalはNeetesh Kumarをマネージングパートナーに起用した。彼は米国市場に焦点を当てて同社のバイアウトおよびプライベートエクイティ投資戦略を共同で主導し、ニューヨークでの拠点確立を支援する。

Collaborative Fund、プロスポーツ所有権に参入

Collaborative Fundは、D.C. Unitedとそのスタジアムに出資し、創業者のCraig Shapiroはこの動きを同社のスタートアップを披露する方法として売り込んだ。この投資は、Thrive Capitalによるプロスポーツ所有権への先行的な進出に続くものであり、ベンチャー企業がフランチャイズをブランドプラットフォームと長期資産の両方と見なす傾向が強まっていることを示している。

ユニコーンボード、8月に29社を追加

8月には合計29社がCrunchbaseユニコーンボードに加わり、ボードに約630億ドルの価値を追加した。AIソフトウェアと半導体企業が主導した。先月加わった企業の3分の1以上が設立3年未満であり、現在のベンチャー成果を形作る圧縮されたタイムラインを裏付けている。

韓国のイノベーション経済とグロースエクイティ

ゲスト寄稿者でMind the Bridge会長のAlberto Onettiは、韓国がどのようにして国家イノベーションの世界第8位のエコシステムに成長したかを検証し、持続的な政府投資とスタートアップ政策を評価した。欧州では、Siftedが大陸全体の最も活発なグロースエクイティ投資家のランキングを公表した。

Sifted：AI監査、長寿、地熱

Corteaは監査をより信頼できるものにするAIツールを構築しており、創業者は「それは自動化だけでなく品質管理の問題だ」と主張している。別途、Siftedは100年の人生における起業家の優位性を探り、VCによると2026年に注目すべき7つの地熱スタートアップのリストをまとめた。

サイバーセキュリティ資金調達とSamsungのMistralへの賭け

Bynarioは、サイバーセキュリティのAIスロップ問題、すなわちAI主導の脅威検知によって生み出されるノイズに対処するため、210万ユーロを調達した。Samsungが30億ドルの資金調達ラウンドでMistralを支援する決定は精査を招き、その戦略的根拠は米国のモデルプロバイダーへの依存を減らすことに関連付けられている。

Side Letter：パリからの便り

PEIのSide Letterは、業界イベントからのパリからの便りを掲載し、オレゴンのPEパフォーマンスが配分の再考を促したことや、Archimedがヘルスケアの火力を倍増させたことにも触れた。同ニュースレターはまた、欧州のエバーグリーン構造への関心の高まりを指摘した。

Mark Wahlberg、Tech Crunch Disrupt 2026のヘッドライナーに

Mark Wahlbergは、Bruce K. LeeとともにTechCrunch Disrupt 2026に参加し、投資、起業、ヘルスケア、ウェルネス、事業構築について議論する。俳優から投資家に転じた同氏は、自身の映画キャリアではなく、参加者の仕事に焦点を当てたいと述べた。