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अंतिम अपडेट: September 3, 2026, 2:11 PM ET

डील फ्लो

निजी इक्विटी गतिविधि विभिन्न क्षेत्रों में तेज बनी रही, थोमा ब्रावो निर्माण सॉफ्टवेयर निर्माता फाउंडेशन सॉफ्टवेयर की बिक्री की संभावना तलाश रहा है, जिससे कंपनी का मूल्य $2 बिलियन से अधिक हो सकता है। खुदरा क्षेत्र में, साइकमोर पार्टनर्स ने लॉस एंजिल्स स्थित खुदरा विक्रेता हॉट टॉपिक से बाहर निकलते हुए, व्यवसाय को स्पेंसर स्पिरिट होल्डिंग्स को बेच दिया, जिसमें बॉक्सलंच और हर यूनिवर्स ब्रांड शामिल हैं। यह लेन-देन फर्म के लिए एक उल्लेखनीय विनिवेश है, जिसके पास 2013 से यह संपत्ति थी।

औद्योगिक सेवाओं के क्षेत्र में, ट्रूलिंक कैपिटल ने जेटी थॉर्प ग्रुप का अधिग्रहण पूरा कर लिया, जो विशेष औद्योगिक रखरखाव और थर्मल प्रबंधन सेवाओं का उत्तरी अमेरिकी प्रदाता है, जो इसके फंड II के लिए तीसरा प्लेटफॉर्म सौदा है। इस बीच, इनक्लाइन इक्विटी-समर्थित वेस्ट फिजिक्स कंसल्टिंग ने रेडियोग्राफिक टेस्टिंग सर्विसेज का अधिग्रहण किया, जिससे इसके एकीकृत चिकित्सा और स्वास्थ्य भौतिकी परामर्श पदचिह्न का विस्तार हुआ। आर्कलाइन-समर्थित आर्क्सिस ने दो एयरोस्पेस अधिग्रहण पूरे किए, जिसमें पॉकीप्सी स्थित स्कैट्ज़ बियरिंग, जो एयरोस्पेस और रक्षा अनुप्रयोगों के लिए विशेष बियरिंग बनाती है, के साथ-साथ सिरेमिक घटक विशेषज्ञ स्ट्रैटएज का अधिग्रहण शामिल है।

हेल्थकेयर और लाइफ साइंसेज

हेल्थकेयर सेवाओं ने महत्वपूर्ण पूंजी आकर्षित करना जारी रखा। फ्रेज़ियर हेल्थकेयर पार्टनर्स ने मैट्रिक्सकेयर का अधिग्रहण किया, जो इलेक्ट्रॉनिक हेल्थ रिकॉर्ड और राजस्व चक्र प्रबंधन सॉफ्टवेयर प्रदाता है, जिसमें उत्पाद नवाचार और पोस्ट-एक्यूट केयर क्षमताओं में निवेश की योजना है। एचआईजी कैपिटल ने आउटकम्स वन का अधिग्रहण किया, जो अमेरिकी फार्मेसियों, स्वास्थ्य योजनाओं और दवा निर्माताओं की सेवा करने वाली नैदानिक नेटवर्क सेवाओं और फार्मेसी प्रौद्योगिकी का प्रदाता है। न्यूस्प्रिंग और सिग्नल कोव ने रेडियन से आइरिस ऑनवॉच के प्रबंधन बायआउट का समर्थन किया, जो उद्यम ग्राहकों, नियोक्ताओं और वित्तीय संस्थानों के माध्यम से लाखों उपभोक्ताओं की सेवा करने वाला एक प्लेटफॉर्म है।

प्रौद्योगिकी और सॉफ्टवेयर

बीमा प्रौद्योगिकी क्षेत्र में, ब्रिजपॉइंट ने टेनज़िंग से वीआईपीआर में बहुमत हिस्सेदारी हासिल की, लंदन स्थित यह प्लेटफॉर्म सालाना लगभग 500,000 बोर्डेरो संसाधित करता है, जो लगभग $12 बिलियन के सकल लिखित प्रीमियम का प्रतिनिधित्व करता है। अपैक्स डिजिटल ने इस बीच पीई हब के यूरोप वायर के अनुसार, एक प्रतिभूति वित्त प्रौद्योगिकी मंच का समर्थन किया।

फंडरेज़िंग और सेकेंडरीज़

सीवीसी की सेकेंडरीज़ शाखा ने अपने प्रमुख फंड को लगभग दोगुना कर दिया, अपने छठे वैश्विक सेकेंडरी प्राइवेट इक्विटी फंड का अंतिम समापन $10 बिलियन में किया। यह वृद्धि सुस्त निकास वातावरण के बीच तरलता समाधानों के लिए निवेशकों की निरंतर भूख को रेखांकित करती है। ब्लैकस्टोन, इस बीच, अपने प्रमुख खुदरा-सामना करने वाले निजी क्रेडिट फंड पर लगातार दूसरी तिमाही में 5% रिडेम्पशन कैप पर कायम रहा, जिसने शेयरधारकों द्वारा निकालने के लिए कही गई लगभग आधी राशि को अस्वीकार कर दिया - यह तेजी से बढ़ती निजी क्रेडिट परिसंपत्ति वर्ग में निवेशकों के धैर्य की परीक्षा है।

खेल और मनोरंजन

खेलों में निजी इक्विटी का प्रवेश गति पकड़ता जा रहा है, कार्लाइल, बैन और ओकट्री उन फर्मों में शामिल हैं जो सेरी ए के अंतर्राष्ट्रीय मीडिया अधिकारों को धारण करने वाली कंपनी में अल्पमत हिस्सेदारी के लिए बोली लगाने की तैयारी कर रही हैं, यह एक ऐसा सौदा है जिसका मूल्य €3 बिलियन से अधिक है। यह रुचि खेल मीडिया परिसंपत्तियों के लिए व्यापक पीई भूख को दर्शाती है, हालांकि जैसा कि पीई इंटरनेशनल नोट करता है, आकर्षक खेल और मनोरंजन क्षेत्र में खेलना अतिरिक्त चुनौतियों के साथ आता है, जिसमें श्रम गतिशीलता, नियामक जांच और प्रशंसक वफादारी की अप्रत्याशित प्रकृति शामिल है।

एड-ऑन अधिग्रहण

एड-ऑन गतिविधि पोर्टफोलियो कंपनियों के लिए एक मुख्य रणनीति बनी रही। जेमस्प्रिंग-समर्थित एयरस्विफ्ट ने न्यू टेक ग्लोबल के वेंचर्स, रिग पर्सनेल और ऑबर्न यूनिट्स का अधिग्रहण किया, जो अपस्ट्रीम तेल और गैस कार्यबल, परियोजना और परिसंपत्ति प्रबंधन सेवाएं प्रदान करते हैं। एलाइन कैपिटल पार्टनर्स ने ट्राइडेंट सॉल्यूशंस का अधिग्रहण किया, जो प्लानो, टेक्सास स्थित ब्रांडेड सुरक्षा चिह्न और पहचान उत्पादों का निर्माता है जो 1,700 से अधिक उपयोगिता और औद्योगिक ग्राहकों की सेवा करता है। सीएआई कैपिटल-समर्थित ग्रीनएरो ने एमएसएल इलेक्ट्रिक का अधिग्रहण किया, जो कैलिफोर्निया भर में ट्रैफिक सिग्नल और इंटेलिजेंट ट्रांसपोर्टेशन सिस्टम परियोजनाएं वितरित करने वाला एक यूनियन इलेक्ट्रिकल ठेकेदार है।

एसीपी-समर्थित मार्को सीलिंग सॉल्यूशंस ने एक बोल्ट-ऑन सौदे में ग्लोबल ओ-रिंग एंड सील को जोड़ा, जिससे औद्योगिक आपूर्ति श्रृंखलाओं के लिए 125 मिलियन से अधिक ओ-रिंग्स का भंडारण करने वाली सुविधा तक पहुंच प्राप्त हुई। पोलेन स्ट्रीट का पिवोटल ने मॉर्गेज ब्रोकर एलआर फाइनेंस का अधिग्रहण किया, जो ग्राहकों को मॉर्गेज, सुरक्षा और भवन बीमा पर सलाह देता है। सैंडबर्ग कैपिटल ने कैरट में बहुमत हिस्सेदारी के साथ पोलैंड में प्रवेश किया, जो बीमाकर्ताओं और पट्टे देने वाली फर्मों को 20,000 से अधिक पेशेवर खरीदारों से जोड़ने वाला और सालाना लगभग 30,000 वाहन नीलामी की सुविधा प्रदान करने वाला एक मंच है।

ऊर्जा और बुनियादी ढांचा

मैग्नीशियम कैपिटल ने टीएमए में निवेश किया, जो जीबी ऊर्जा बाजार को एंड-टू-एंड मीटरिंग और ऊर्जा डेटा प्रबंधन सेवाएं प्रदान करने वाला प्रदाता है। यह सौदा ऊर्जा संक्रमण और ग्रिड आधुनिकीकरण का समर्थन करने वाले डेटा बुनियादी ढांचे में निरंतर पीई रुचि को दर्शाता है। एल्वास्टन का ब्रांडनामिक अनलिमिटेड ने एडिटा के अधिग्रहण के साथ इटली में विस्तार किया, जो स्वतंत्र होटलों को सीआरएम टूल, बुकिंग तकनीक और एआई-आधारित अतिथि संचार के माध्यम से डिजिटल दृश्यता और प्रत्यक्ष बुकिंग चैनलों को बढ़ाने में मदद करता है।

विनियामक और कानूनी

यूरोपीय आयोग चौथी तिमाही में ड्राफ्ट विलय दिशानिर्देशों की अपनी समीक्षा को अंतिम रूप देने की योजना बना रहा है, जिसका प्रभाव डिजिटल, फार्मा और लाइफ साइंसेज क्षेत्रों पर सबसे अधिक पड़ने की संभावना है। व्हाइट एंड केस के माइकल एंगेल ने पीई हब को बताया कि दिशानिर्देश एक "इनोवेशन शील्ड" पेश करते हैं जो पीई फर्मों के सौदे के जोखिम का आकलन करने के तरीके को नया रूप दे सकता है। क्लिफोर्ड चांस और व्हाइट एंड केस दोनों ने प्रस्तावित ढांचे पर अपनी राय दी है, जिसका डीलमेकिंग समयसीमा और एंटीट्रस्ट जांच पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकता है।

वेंचर फंडिंग

वैश्विक वेंचर फंडिंग अगस्त में पिछले वर्ष की समान अवधि की तुलना में 122% बढ़ी, निवेशकों ने दुनिया भर में सिर्फ 1,500 से अधिक स्टार्टअप्स में $42 बिलियन डाले। जुलाई के $56 बिलियन से 25% कम होने के बावजूद, यह आंकड़ा अरब-डॉलर के सौदों की श्रृंखला को बढ़ाता है जिसने मूल्यांकन और निकास तरलता के बारे में चल रही चिंताओं के बावजूद बाजार को बनाए रखा है।

नॉर्डिक बाजार

नॉर्डिक फिनटेक पारिस्थितिकी तंत्र को संरचनात्मक चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है, सिफ्टेड रिपोर्टिंग के अनुसार कंपनियां "जीवित रहने में उत्कृष्ट और स्केलिंग में बदतर होती जा रही हैं।" इस क्षेत्र के स्टार्टअप्स ने अपना ध्यान विकास के बजाय लाभप्रदता पर केंद्रित कर दिया है, यह प्रवृत्ति अगले क्लार्ना के उद्भव को सीमित कर सकती है। फिर भी, नॉर्डिक्स में 10 सबसे अधिक पूंजी-कुशल स्टार्टअप्स की एक लीडरबोर्ड से पता चलता है कि कुछ कंपनियां चुनौतीपूर्ण माहौल के बावजूद कुशलता से विकास करने में सफल हो रही हैं।

नीति और विनियमन

यूके के वेंचर कैपिटलिस्टों ने स्पिनआउट्स पर एग्जिट टैक्स लगाने से इनकार करने के सरकार के फैसले का स्वागत किया, जिससे विश्वविद्यालय प्रौद्योगिकी व्यावसायीकरण में एक संभावित बाधा दूर हो गई। इस कदम से डीप टेक और विश्वविद्यालय-व्युत्पन्न स्टार्टअप्स में यूके की प्रतिस्पर्धात्मकता बढ़ने की उम्मीद है।

प्राइवेट इक्विटी में एआई

कृत्रिम बुद्धिमत्ता प्राइवेट इक्विटी उद्योग को नया आकार दे रही है, हालांकि अपनाना असमान बना हुआ है। उभरते जीपी पीई इंटरनेशनल के अनुसार, विरासत प्रणालियों और बड़े प्रतिद्वंद्वियों को पीछे छोड़ने के लिए एआई टूल का लाभ उठा रहे हैं। हालांकि, लगभग हर जीपी अब एआई के साथ प्रयोग कर रहा है, फिर भी लगभग कोई भी यह महसूस नहीं करता कि वे इसे अच्छी तरह से कर रहे हैं, डेटा गुणवत्ता, एकीकरण और रिटर्न मापन के आसपास की चुनौतियों का हवाला देते हुए।

आरओआई प्रश्न परेशान करने वाला बना हुआ है - सिद्धांत रूप में, एआई को जीपी स्तर पर लागत में कटौती और उत्पादकता बढ़ानी चाहिए, लेकिन उस निवेश पर ठोस रिटर्न प्राप्त करना धीमा साबित हो रहा है। प्रभाव निवेशकों के लिए, प्रभावी सुरक्षा उपाय अगले एक या दो वर्षों में अधिक एआई उपयोग को अनलॉक करने, नवाचार को नैतिक विचारों के साथ संतुलित करने के लिए महत्वपूर्ण होंगे।

प्रबंधक उचित परिश्रम

एआई एलपी द्वारा पीई फंडों का मूल्यांकन करने के तरीके को भी नया आकार दे रहा है। प्रबंधक उचित परिश्रम को तकनीक के तेजी से व्यापक होने के साथ बदला जा रहा है, लेकिन डेटा गुणवत्ता और मानवीय निर्णय प्रमुख विभेदक के रूप में उभर रहे हैं। जो एलपी एआई-संचालित विश्लेषण को अनुभवी मानवीय निरीक्षण के साथ जोड़ सकते हैं, उन्हें प्रबंधक चयन में प्रतिस्पर्धात्मक बढ़त मिलने की संभावना है।

संस्थागत निवेशक

कनाडा का आईएमसीओ सबसे तेजी से बढ़ते एलपी में से एक है जो नए दृष्टिकोण के साथ प्राइवेट इक्विटी की ओर आ रहा है। पीई इंटरनेशनल रिपोर्ट संस्थान के अगले कदमों पर, यह देखते हुए कि छोटे बायआउट और मेगा-लेनदेन वितरण चला रहे हैं जबकि एपीएसी परिवार प्रभाव निवेश में पूरी तरह से जुटे हुए हैं। सौदे के आकारों में यह विभाजन व्यापक बाजार गतिशीलता को दर्शाता है, जिसमें पूंजी स्पेक्ट्रम के दोनों छोरों पर प्रवाहित हो रही है।

नेतृत्व और प्रतिभा

मैट क्लिफोर्ड का एंथ्रोपिक में कदम यूके तकनीकी समुदाय के भीतर आलोचना का विषय बन गया है, सिफ्टेड रिपोर्टिंग के अनुसार कुछ पर्यवेक्षकों ने इस निर्णय को "अच्छा नहीं" कहा। यूके तकनीक नीति में एक प्रमुख व्यक्ति क्लिफोर्ड, ऐसे समय में एआई कंपनी में शामिल होंगे जब सरकार से जुड़ी भूमिकाओं और फ्रंटियर एआई प्रयोगशालाओं के बीच प्रतिभा प्रवाह बढ़ती जांच के दायरे में है।

एलपी गतिविधि

लीचटमैन कैपिटल पार्टनर्स से एलएलसीपी द्वारा कोल्ट ग्रुप का अधिग्रहण लीचटमैन कैपिटल पार्टनर्स VII के लिए पांचवां प्लेटफॉर्म निवेश है। एलएलसीपी के पार्टनर मैथ्यू रिच ने समूह के लिए मूल्य सृजन योजनाएं साझा कीं, जो वाणिज्यिक और औद्योगिक क्षेत्रों में काम करता है। यह सौदा स्पष्ट परिचालन सुधार क्षमता वाले औद्योगिक सेवा प्लेटफार्मों के लिए निरंतर भूख को उजागर करता है।

खुदरा और उपभोक्ता

स्पेंसर स्पिरिट होल्डिंग्स को हॉट टॉपिक की बिक्री साइकमोर पार्टनर्स के लिए एक लंबी अवधि के अंत का प्रतीक है। खुदरा विक्रेता के पोर्टफोलियो में हॉट टॉपिक, बॉक्सलंच और हर यूनिवर्स ब्रांड शामिल हैं, जो पॉप संस्कृति और प्रशंसक-उन्मुख उपभोक्ताओं को पूरा करते हैं। यह निकास ऐसे समय में साइकमोर के निवेशकों के लिए तरलता प्रदान करता है जब खुदरा मूल्यांकन अस्थिर बना हुआ है।

आगे की ओर देखते हुए

यूरोपीय आयोग के विलय दिशानिर्देशों के चौथी तिमाही में अंतिम रूप दिए जाने के साथ, पीई फर्मों को अपनी सौदा रणनीतियों को नई नियामक वास्तविकता के अनुकूल बनाने की आवश्यकता होगी। "इनोवेशन शील्ड" अवधारणा विशेष रूप से डिजिटल, फार्मा और लाइफ साइंसेज में लेनदेन को प्रभावित कर सकती है, जहां नवाचार मेट्रिक्स एंटीट्रस्ट विश्लेषण का एक केंद्रीय हिस्सा बन सकते हैं। इस बीच, फंडरेज़िंग की निरंतर ताकत - सीवीसी के $10 बिलियन सेकेंडरीज़ समापन द्वारा उदाहरण - बताती है कि पूंजी की उपलब्धता प्रचुर बनी हुई है, भले ही तैनाती के अवसर अधिक चयनात्मक होते जा रहे हों।