Une vente massive de dette publique américaine s'est propagée à l'Asie jeudi, les rendements des obligations d'État japonaises de référence atteignant leur plus haut niveau en trois décennies. Le rendement de l'obligation japonaise à 10 ans a augmenté de 0,1 point de pourcentage à 3,08 %, son plus haut niveau depuis 1996, tandis que les rendements à cinq ans ont également augmenté de 0,1 point de pourcentage à 2,37 %. Les rendements obligataires augmentent lorsque les prix baissent.

Ces mouvements font suite à la pire séance de vente des bons du Trésor américain depuis les annonces tarifaires du "jour de la libération" de Donald Trump en avril dernier, de solides données économiques et la hausse des prix du pétrole ayant poussé les investisseurs à réévaluer la probabilité de nouvelles hausses de taux par la Réserve fédérale. Le rendement du Trésor à 10 ans a bondi de 0,15 point de pourcentage à 5,11 % mercredi et est monté jusqu'à 5,13 % jeudi matin dans les échanges asiatiques.

Les obligations d'État européennes se sont stabilisées jeudi après une vive vente mercredi. Le rendement du Bund allemand à 10 ans est resté stable à 3,55 % jeudi, conservant sa hausse de 0,1 point de pourcentage de la veille. Les rendements des gilts britanniques de même échéance ont glissé de 0,01 point de pourcentage à 5,34 % après avoir augmenté de 0,11 point de pourcentage mercredi. Les obligations d'État françaises ont atteint leurs coûts d'emprunt additionnels les plus élevés sur les obligations allemandes depuis 2012, lors des crises de la zone euro.

La vente a été amplifiée par la hausse des prix du pétrole. Le Brent de référence mondiale a progressé de 0,2 % jeudi matin à 103,25 $ le baril, après un bond de près de 4 % mercredi. Les opérateurs sur dérivés intègrent désormais une probabilité d'environ 70 % que la Fed relève ses taux lors de sa prochaine réunion en octobre, contre environ 50 % au début de mercredi.

Entités clés : Entreprises : Standard Chartered, Deutsche Bank, Russell Investments, ANZ | Personnes : Eric Robertsen, Henry Allen, Andrew Pease, Richard Yetsenga | Lieux : Hong Kong, Londres, Singapour, Japon, Allemagne, Royaume-Uni, France, États-Unis, Iran