Les fonds de couverture quantitatifs ont réalisé des bénéfices significatifs grâce à la vente mondiale d'obligations, avec des rendements en hausse poussés par la peur de l'inflation, des données économiques solides et la hausse des prix du pétrole. Les fonds utilisant des stratégies quantitatives de tendance ont profité de la baisse des obligations gouvernementales, les rendements des obligations du Trésor américain à 10 ans ayant grimpé de 4 % à plus de 5,2 % depuis février. Parmi les performeurs notables, on compte le fonds Tactical Trend de Graham Capital basé au Connecticut, en hausse de plus de 31 % à ce jour, le fonds Diversifié Macro de Winton basé à Londres, en hausse de 17,5 % sur l'année écoulée jusqu'à vendredi dernier, et le fonds phare d'Aspect Capital, en hausse de 21 % cette année.
Pendant ce temps, la SEC a proposé des modifications de règles pour élargir l'accès des particuliers aux marchés privés, incluant la possibilité de frais de performance pour les fonds particuliers et la modification des structures des fonds à intervalle, dans le cadre des efforts visant à élargir la disponibilité d'actifs alternatifs sous la présidence de Paul Atkins. Les Bunds allemands sont également apparus comme un havre relatif au milieu des turbulences du marché des obligations.
Source: Financial Times Companies · Résumé par HeadlinesBriefing