Le Securities and Exchange Board of India a autorisé l'industrie indienne de gestion de portefeuilles, évaluée à 463 milliards de dollars, à investir dans des titres étrangers et à procéder à des ventes à découvert sur options sur actions pour la première fois. Ces changements marquent une expansion significative des options d'investissement pour une industrie qui a connu une croissance rapide ces dernières années, alors que les Indiens fortunés recherchent de plus en plus des produits d'investissement gérés professionnellement et personnalisés. Bien que les particuliers puissent déjà investir directement dans des titres étrangers, cette mesure offre aux Indiens fortunés une nouvelle voie d'accès aux marchés mondiaux, particulièrement attrayante compte tenu de l'essor de l'intelligence artificielle et des marchés axés sur la technologie à l'étranger.

La décision intervient alors que les actions locales accusent un retard et que les sorties de capitaux étrangers persistantes pèsent sur la roupie. Dans des actualités connexes, les actions liées à l'assurance et le secteur financier au sens large continueront d'être au centre de l'attention à la suite des changements réglementaires proposés. Les actions des assureurs et des distributeurs ont collectivement perdu 14 milliards de dollars en valeur marchande après que le régulateur de l'assurance a proposé des plafonds sur les commissions et des limites plus strictes sur les frais de gestion.

Les actions de PB Fintech se sont effondrées de jusqu'à 36%, la plus grande perte en un seul jour pour toute action indienne depuis la pandémie, et les actions de Turtlemint ont chuté de 20%. Les analystes estiment que les risques sont plus élevés pour les plateformes fintech, leurs bénéfices pouvant chuter de 10% à 12%. Parmi les grandes banques privées, Axis Bank et HDFC Bank sont plus exposées qu'ICICI Bank et Kotak Mahindra Bank.

Malgré les ventes sur le marché, les actions de NSE ont clôturé leur premier jour de cotation à 1 818 roupies, soit près de 2% au-dessus du prix de l'introduction en bourse, les analystes citant la domination du marché et les perspectives de croissance à long terme.