Los traders de bonos estadounidenses recortaron sus expectativas de un aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal este mes, tras débiles datos de septiembre que mostraron solo 29,000 nuevos puestos de trabajo no agrícolas y una tasa de desempleo en aumento. Los tesoros subieron el viernes, empujando el rendimiento del bono a dos años hacia abajo en hasta 10 puntos básicos al 4.69% y el rendimiento del bono a diez años al 5.15%. Los swaps de tasas de interés indicaron que los traders fijaron en aproximadamente una probabilidad del 20% de que la Fed aumente las tasas en la reunión de octubre, frente a casi el 30% antes de los datos.
James Athey de Marlborough Investment Management Ltd dijo que el informe saca octubre de la mesa para la Fed, llamando a la narrativa de 'la economía estadounidense es fuerte' como tontería. Charles Tan de American Century Investments señaló que los datos le dan a la Fed más cobertura para mantenerse en stand-by, pero advirtió que están solo uno o dos puntos de inflación lejos de volverse agresivos. Los traders también redujeron las apuestas de aumento de tasas en Europa y el Reino Unido, con los mercados de dinero fijando una mayor probabilidad de dos aumentos de la BCE que tres, y tres del BOE en lugar de cuatro.
Los datos siguen una venta a largo plazo en el mercado de los 32 billones de tesoros, impulsada por precios de energía elevados, gasto en infraestructura de IA y preocupaciones fiscales. Los oficiales de la Fed, incluido el vicepresidente Philip Jefferson y el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, han templado las expectativas, mientras que el presidente de la Fed de Dallas, Lorie Logan, dijo que se justifican más aumentos para combatir la inflación, aunque los altos rendimientos también podrían frenar la economía.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing