La Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi (ADIA) ha aumentado la parte de su cartera destinada a private equity y fondos de cobertura. Amplió su rango para activos financieros alternativos, la categoría que alberga fondos de cobertura y futuros gestionados, entre el 7% y el 12%, desde el 5% al 10%. Para hacer espacio, el fondo recortó su rango de bienes raíces entre el 2% y el 7%, desde el 5% al 10%, aunque señaló que la exposición absoluta a la propiedad se mantuvo estable y que la reducción reflejó el crecimiento relativo de otras clases de activos en lugar de una retirada de bienes raíces.

En su carta acompañando la revisión, el director gerente Hamed bin Zayed Al Nahyan destacó un enfoque más sistemático y de mayor velocidad para desplegar capital. Para el Departamento de Private Equities de ADIA, 2025 fue un año de rotación activa del portafolio en ambos lados del ledger. El equipo, que opera en buyouts, growth equity, private credit y venture capital, se inclinó fuertemente en take-private transactions junto a sus core general partners.

La tecnología fue la prioridad, con el departamento detrás de la toma privada de Dayforce, una plataforma de software de recursos humanos de EE. UU., y la inversión en IFS, una empresa de software en la nube europea enfocada en aplicaciones de inteligencia artificial industrial. La salud y la industria también fueron prominentes.

ADIA se unió a un consorcio para llevar privada a Hologic, con sede en EE. UU., ganando exposición a un líder en mamografías y diagnósticos moleculares, y apoyó al grupo francés Sebia. Los compromisos industriales abarcaron a Alvest, fabricante madrileño de equipos de apoyo aeroportuario; SK Specialty, proveedor surcoreano de gases de alta pureza para la fabricación de semiconductores; y Clarience Technologies, un negocio de seguridad de vehículos comerciales de EE.

UU. En el consumidor, el fondo invirtió en European Camping Group y amplió su participación en el fabricante de helados Froneri a través de un proceso GP-led de liquidez. Para un fondo que ahora se inclina aún más en este activo, ADIA también demostró capacidad para sacar dinero.

El departamento acordó la venta de su participación en Pension Insurance Corporation, un asegurador especialista del Reino Unido, y redujo su holding en el grupo de empaquetado IFCO. Su mayor tenencia histórica provino de Medline, el distribuidor de suministros de salud que tenía desde 2018, que llegó a los mercados públicos en lo que fue la oferta pública inicial más grande a nivel global en 2025. En el lado de los fondos de cobertura, el Departamento de Inversiones Alternativas de ADIA informó retornos absolutos fuertes con mínima correlación con los mercados de acciones, y continuó expandiendo su uso de una plataforma de cuentas gestionadas.

El departamento señaló que continuaría buscando los mejores gerentes y talento a través de 2026.