Japanische Staatsanleihen haben am Freitag ihre jüngsten Gewinne ausgebaut, da ein sich vertiefender globaler Ausverkauf bei Technologieaktien Investoren in traditionelle sichere Anlagen trieb. Die Attraktivität sicherer Häfen zeigte sich auch bei US-Staatsanleihen, die die Zugewinne vom Donnerstag weitgehend behaupteten.
Die Anleihenrally drückte die Rendite der richtungweisenden 10-jährigen JGB um 12,5 Basispunkte auf 2,755 %, während die Fünfjahresrendite um bis zu 10,5 Basispunkte auf 2,185 % fiel. Die Bewegung unterstreicht die erneuerte defensive Attraktivität japanischer Staatsschulden, nachdem die Renditen Anfang dieses Monats im Zuge von Inflationssorgen, staatlichen Ausgaben und einem globalen Anleiheverkauf auf mehrjährige Hochs gestiegen waren. Analysten zufolge bieten diese erhöhten Renditen Investoren nun einen größeren Anreiz, JGBs in Phasen von Marktstress zu halten.
Masahiko Loo, Stratege bei State Street Investment Management, sagte, wenn riskante Anlagen ins Wanken geraten, bietet Duration Diversifikation, und Investoren werden während des Wartens für ihr Engagement entlohnt. Die Rally am Freitag fand statt, obwohl Daten zeigten, dass Japans wichtigster Inflationsindikator in diesem Jahr erstmals das 2%-Ziel der Bank of Japan überschritten hat. Während Beamte erwartungsgemäß auf der Zinssitzung der kommenden Woche die Zinsen unverändert lassen dürften, untermauerten die Daten die Erwartungen einer weiteren Zinserhöhung bis zum Jahresende.
Der Yen schwankte zwischen Gewinnen und Verlusten, nachdem er zuvor gegenüber dem Dollar um bis zu 0,4 % gestiegen war, nach einem Anstieg von 0,9 % am Donnerstag. Carol Kong von der Commonwealth Bank of Australia sagte, der Yen werde als sicherer Hafen bevorzugt, da die großen US-Technologiezahlen in dieser Woche Zweifel an der KI-getriebenen US-Wachstumserzählung geweckt hätten. Shoki Omori von Deutsche Securities warnte davor, bereits einen Trend zu extrapolieren, und sagte, die Beständigkeit der Bewegungen werde auf die Probe gestellt, wenn die BoJ nächste Woche ihre geldpolitische Entscheidung bekanntgibt.
Quelle: Bloomberg Markets · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing