قام تماسك باستحواذ حصة استراتيجية بنسبة 9% في شركة إدارة FSI، المستثمر النمو الإيطالي الذي يدير حوالي 5.7 مليار دولار. وقد formalized هذه الخطوة علاقة بدأت في عام 2018، عندما قام تماسك بالاستثمار لأول مرة في صناديق FSI. ومنذ ذلك الحين، دعم FSI I، الذي تم إغلاقه في عام 2019 وقدم ثماني عمليات خروج عبر 11 شركة في المحفظة، وFSI II، الذي تم إغلاقه في عام 2024 كأكبر صندوق في أوروبا مخصص لدولة واحدة. كما أن تماسك مستثمر في Scale-up Capital Solutions، وهو صندوق أطلقه FSI لاستهداف الشركات الإيطالية سريعة النمو من النوع SME.

بالنسبة لتماسك، الذي كان قيمة محفظته الصافية 401 مليار دولار في 31 مارس، فإن الحصة تمتد لعقد من الاستثمار في إيطاليا. وتشمل تعرضها الإيطالي الحالي المصالح المباشرة وغير المباشرة في مجموعة Ermenegildo Zegna، وGolden Goose، وMoncler. “إيطاليا جزء لا يتجزأ من استراتيجية تماسك الأوروبية. ومنذ أكثر من عقد، لقد بنينا محافظنا وشبكاتنا تدريجياً، وسرعنا وتيرة السنوات الأخيرة. وشراكتنا مع FSI تمتد ذلك إلى السوق المتوسط,” قال ناغي حمية، رئيس تماسك للاستثمارات العالمية.

يتكون السوق المتوسط الإيطالي في الغالب من شركاتowned من قبل المؤسسين والعائلات، العديد من التي تواجه مرحلة جديدة من النمو أو succession. وغالباً ما تحتاج هذه الشركات إلى رأس مالEquity كبير ودعم للتوسع الدولي. يخطط تماسك لمساهمته بخبرته القطاعية وشبكاته العالمية، بينما يجلب FSI مصادره المحلية وعلاقاته مع رواد الأعمال الإيطاليين. وقد outlined Hamiyeh أيضاً كيف ينوي تماسك التفاعل مع شركات المحفظة: “نحن ن involucramos مجالس إدارة وإدارة الشركات في الاستراتيجية والحكم، بينما نترك العمليات اليومية لهم، ويمكننا المشاركة مباشرة عندما يتوسعون.”

على مدى 15 عاماً، تخصص FSI في مناصب الشراكة الأقلية، والاستخدام المحدود للرافعة المالية، والمشاريع النمو التحويلي. وفقاً للشركة، أنتج هذا النهج نمواً متوسطاً سنوياً للدخل يزيد عن 20%، وتوسع EBITDA حوالي 25%، وزيادة 20 نقطة مئوية في المبيعات الدولية. لقد استثمر FSI في 25 شركة إيطالية حتى الآن وقد أكمل أكثر من 50 عملية استحواذ إضافية. “إيطاليا موطن لبعض من أبرز SMEs في أوروبا، وقد أصبح FSI الجسر الذي من خلاله يصل رأس المال المؤسسي الرائد إليهم,” أضاف Maurizio Tamagnini، الرئيس التنفيذي وشريك إدارة FSI.

تتضمن قاعدة مستثمري FSI بالفعل صندوق الاستثمار الأوروبي، وصناديق الثروة السيادية من الشرق الأوسط، والشرق الأقصى وآسيا الوسطى، بالإضافة إلى المؤسسات الإيطالية، والبنوك والمؤسسات التأمينية الأوروبية، ومكاتب العائلات لمجموعات الصناعات.