ملخص الأسهم الخاصة (24 ساعة)

آخر تحديث: October 6, 2026, 10:11 PM ET

نشاط الصفقات في الأسهم الخاصة

استحوذت شركة Ardurra على شركة eHT، وهي شركة هندسة مياه مقرها تكساس تخدم العملاء من القطاع العام وشركات المرافق، في صفقة توسع منصة Littlejohn & Co. في خدمات البنية التحتية الأساسية. تؤكد الصفقة استمرار اهتمام المستثمرين بشركات الهندسة المتخصصة التي تتمتع بعقود حكومية مستقرة وتدفقات إيرادات متكررة. لم يتم الكشف عن الشروط المالية، لكن عملية الاستحواذ تتماشى مع استراتيجية Littlejohn لبناء مقدمي خدمات متكاملة رأسياً في مجال إدارة المياه والبيئة.

جمعت شركة Spiko 90 مليون دولار في تمويل من الفئة ب بقيادة Index Ventures وSpeedinvest، مما يضع الشركة في موقع يسمح لها بتوسيع منصة المشتريات المدعومة بالذكاء الاصطناعي عبر الأسواق الأوروبية. تقدر قيمة الجولة الشركة التي يقع مقرها في برلين بأكثر من 400 مليون دولار بعد التمويل، مما يعكس الطلب القوي على أدوات الأتمتة التي تقلل تعقيد سلسلة التوريد في قطاعي التصنيع والتجزئة. أشار المستثمرون إلى قدرة Spiko على التكامل مع أنظمة ERP القديمة كعامل تمييز رئيسي في مساحة مزدحمة.

استحوذت شركة SAMY المدعومة من Bridgepoint على Get Engaged، وهي وكالة تسويق للمبدعين مقرها الولايات المتحدة تربط العلامات التجارية بالمشاهير والمؤثرين الرقميين. تأسست الوكالة في عام 2016، وقد بنت مجموعة من المؤثرين من المستوى المتوسط والكبير عبر قطاعات نمط الحياة والجمال والألعاب. تضيف عملية الاستحواذ إلى محفظة SAMY المتنامية من شركات خدمات التسويق تحت ملكية Bridgepoint، مما يشير إلى الثقة في متانة الإعلانات التي يقودها المبدعون على الرغم من الرياح الاقتصادية المعاكسة.

وافقت شركة SAP على الاستحواذ على Tech Wolf، وهي شركة ناشئة بلجيكية في مجال الذكاء الاصطناعي متخصصة في ذكاء مهارات القوى العاملة، مقابل مبلغ غير معلن. يعزز الاستحواذ مجموعة إدارة رأس المال البشري من SAP من خلال دمج أدوات رسم خرائط المهارات في الوقت الفعلي وتنقل المواهب الداخلية. تستخدم منصة Tech Wolf معالجة اللغة الطبيعية لاستنتاج قدرات الموظفين من الاتصالات الداخلية وبيانات الموارد البشرية، مما يقلل الاعتماد على التقييمات اليدوية. يعكس هذا التحرك توجه SAP الأوسع لدمج الذكاء الاصطناعي عبر مجموعة برامج المؤسسات الخاصة بها وسط الطلب المتزايد على استراتيجيات المواهب المرنة.

استحوذت شركة Fumex التابعة لـ Vance Street على Filtrabox، وهي شركة مصممة ومصنعة لأنظمة تنقية الهواء مقرها مونتريال مملوكة لـ PAT Technology Systems. توسع الصفقة بصمة Fumex في حلول جودة الهواء الصناعية في أمريكا الشمالية، لا سيما في الرعاية الصحية والغرف النظيفة وتصنيع أشباه الموصلات. تم الاستشهاد بتصميمات Filtrabox المعيارية الخاصة وقدرات التثبيت السريع كأصول استراتيجية في الصفقة، على الرغم من أن التفاصيل المالية لا تزال غير معلنة.

أبرمت شركتا CD&R وMcKesson صفقة استحواذ خاصة بقيمة 5.8 مليار دولار لشركة Option Care Health، أكبر مزود لخدمات التسريب المنزلي والمواقع البديلة في البلاد. تقدر الصفقة قيمة الشركة بحوالي 14 ضعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وتشمل الديون المفترضة، مما يمثل واحدة من أكبر عمليات الاستحواذ الخاصة التي تركز على الرعاية الصحية لهذا العام. تخدم Option Care المرضى في جميع الولايات الخمسين بخدمات تتراوح من العلاج الكيميائي إلى العلاج بالغلوبولين المناعي، وتسلط الصفقة الضوء على استمرار اهتمام الأسهم الخاصة بمقدمي الرعاية الصحية الأساسيين غير التقديريين ذوي التدفقات النقدية المتوقعة.

استثمرت Beach Point في Fullers Foods لتوفير السيولة لـ Quilvest، مما يمكن الأخيرة من الخروج من حصتها في شركة إدارة المشتريات الخارجية وبرامج العلامات التجارية الخاصة. تدعم Fullers Foods تجار التجزئة والعلامات التجارية الغذائية بتطوير العلامات التجارية الخاصة والمصادر وخدمات الامتثال عبر أوروبا وأمريكا الشمالية. يعكس الاستثمار تركيز Beach Point على منصات الأغذية المتخصصة في السوق المتوسطة ذات نماذج التشغيل القابلة للتطوير وعقود العملاء طويلة الأجل.

أضافت TTDS التابعة لـ Gryphon شركة Thermal Products، المتخصصة في نقل الحرارة، كأحدث استحواذ إضافي لها. توسع الصفقة قدرات TTDS في الإدارة الحرارية الصناعية، لا سيما لتوليد الطاقة والتدفئة والتهوية وتكييف الهواء وتطبيقات التبريد الصناعي. تكمل المبادلات الحرارية الهندسية وخدمات التصنيع المخصصة من Thermal Products محفظة TTDS الحالية من مقدمي الصيانة الميكانيكية والكهربائية تحت ملكية Gryphon، مما يعزز استراتيجيتها لبناء منصات خدمات صناعية متكاملة.

ناقشت Antin Infrastructure Partners الفرص في مكافحة الحرائق الجوية، حيث سلط Stephan Feilhauer الضوء على الطلب المتزايد على الدعم الجوي المتعاقد عليه وسط مواسم حرائق الغابات المتدهورة. أوضح Adam Glucksman من Broad Sky استراتيجية نمو Frontline Managed Services، مع التركيز على التوسع الجغرافي وتحديث الأسطول لتلبية الاحتياجات المتزايدة للقطاعين العام والخاص. يعكس التعليق تخصيص رأس المال الخاص المتزايد للبنية التحتية لمرونة المناخ، لا سيما في المناطق المعرضة للظواهر الجوية المتطرفة.

دعمت Bertram Capital شركة Percopo Coatings كخامس استثمار منصة تحت استراتيجية صندوق Ignite. يقدم مزود خدمات الطلاء والدهانات والترميم الصناعي ومقره ناشفيل خدمات لعملاء في قطاعات الطاقة والنقل والتصنيع. استشهدت Bertram بهوامش الشركة القوية وعقود الصيانة المتكررة والمشهد التنافسي المجزأ كعوامل جذب رئيسية، مع خطط لمتابعة عمليات الاستحواذ الإضافية لبناء منصة وطنية.

استحوذت Middle River Power التابعة لـ Partners Group على Panoche Energy Center، وهو محطة غاز طبيعي بقدرة 427 ميجاوات في كاليفورنيا، من Ares Management. تعمل المنشأة بموجب اتفاقيات توليد طويلة الأجل مع شركات المرافق وتوفر طاقة قابلة للتوزيع لدعم موثوقية الشبكة وسط تباين الطاقة المتجددة. تضيف عملية الاستحواذ إلى محفظة Partners Group المتنامية من أصول الطاقة الأساسية في أمريكا الشمالية، مما يعكس الثقة في دور توليد الغاز المرن في تحول الطاقة، حتى مع تسارع إزالة الكربون.

استحوذ صندوق Foundation Fund التابع لـ Sterling Group على Slingmax Group، وهي شركة مصنعة وموزعة للرافعات الهندسية وحلول الرفع ومقرها أستون، بنسلفانيا. تستهدف الصفقة السوق المتوسطة الأدنى مع التركيز على معدات السلامة الصناعية المستخدمة في البناء والتعدين ومناولة المواد. سلطت Sterling الضوء على تصاميم المنتجات الخاصة لـ Slingmax والعلامة التجارية القوية بين الموزعين الصناعيين وفرص الإضافات التشغيلية كأطروحات استثمارية رئيسية، على الرغم من عدم الكشف عن حجم الصفقة.

استثمرت FFL Partners في Ally Technical، وهي شركة صيانة الأجهزة الطبية المعاد تسميتها حديثًا والمعروفة سابقًا باسم Althea US. ومقرها ناشفيل، تخدم الشركة أكثر من 3000 جهاز طبي متعاقد عليه عبر المستشفيات ومراكز العيادات الخارجية ومواقع الرعاية البديلة. استشهدت FFL بالطبيعة الدفاعية لصيانة المعدات الطبية الحيوية ومعدلات تجديد العقود المرتفعة والاتجاهات الديموغرافية من شيخوخة السكان كمحركات رئيسية، بما يتماشى مع استراتيجيتها الأوسع للاستثمار في خدمات الرعاية الصحية الأساسية ذات التدفقات النقدية المستقرة.

خرجت Prelude Growth من حصتها في Made Good، مما سمح للعائلة المؤسسة لـ Riverside Natural Foods بإعادة شراء الحصة الأقلية. كانت الشركة الأم في أونتاريو للعلامة التجارية للوجبات الخفيفة العضوية قد حصلت سابقًا على رأس مال للنمو لتوسيع التوزيع وابتكار المنتجات. يعكس إعادة الشراء اتجاهًا شائعًا في الأسهم الخاصة التي تركز على المستهلك حيث يسعى المؤسسون إلى استعادة السيطرة بعد تحقيق الحجم، خاصة عندما تتباعد الأهداف الاستراتيجية أو المالية عن أهداف المستثمرين المؤسسيين.

عينت Avance Carl Stanton، الرئيس السابق لـ Invesco Private Capital، كشريك أول لقيادة جهودها في استثمار النمو الصناعي. يجلب Stanton أكثر من عقدين من الخبرة في قيادة فرق الأسهم الخاصة عبر عمليات الاستحواذ ورأس مال النمو والمواقف الخاصة. يشير تعيينه إلى نية Avance لتعميق خبرتها في قطاعات التصنيع والصناعات وخدمات الأعمال، لا سيما في أمريكا الشمالية وأوروبا، حيث تظل التحسينات التشغيلية رافعة رئيسية لخلق القيمة.

عينت One Rock Paolo Ferrari، الرئيس التنفيذي السابق لـ Bridgestone Americas، كشريك تشغيلي للتركيز على خلق القيمة بعد الاستحواذ في محفظتها الصناعية. من المتوقع أن تدعم خلفية Ferrari في التصنيع العالمي وتحسين سلسلة التوريد وإدارة العلامات التجارية استراتيجية One Rock للاستحواذ على الشركات الصناعية في السوق المتوسطة وتحسينها. يعكس التعيين اتجاهًا أوسع لشركات الأسهم الخاصة التي تستفيد من المديرين التنفيذيين السابقين لتعزيز قدرات خلق القيمة العملية بما يتجاوز الهندسة المالية.

استحوذت Apheon على حصة أغلبية في Hager & Meisinger، وهي شركة ألمانية مصنعة للأدوات الدوارة لطب الأسنان عالية الدقة. تزود الشركة مختبرات وعيادات الأسنان بالمثاقب والقواطع والأدوات الأخرى المستخدمة في طب الأسنان التعويضي والترميمي. استشهدت Apheon بسمعة العلامة التجارية القوية للشركة والطلب المتكرر على الاستبدال والسوق الأوروبية المجزأة كعوامل جذب رئيسية، مع خطط لدعم التوسع الجغرافي وتمديد خطوط المنتجات من خلال استثمارات إضافية.

وافقت KKR على الاستحواذ على Gen II Fund Services من Hg وGeneral Atlantic مقابل 5.1 مليار دولار، وهي واحدة من أكبر صفقات الأسهم الخاصة في مجال إدارة الصناديق. توفر Gen II الدعم التشغيلي لأكثر من 275 مدير استثمار، بما في ذلك صناديق التحوط وشركات الأسهم الخاصة ومديري الأصول، وتقدم خدمات مثل تقارير المستثمرين والامتثال ووكالة التحويل. تقدر الصفقة قيمة الشركة بحوالي 25 ضعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وتؤكد الطلب القوي على وظائف المكتب الأوسط الخارجية وسط التعقيد التنظيمي المتزايد وضغوط التكلفة في إدارة الأصول.

من المقرر أن تستحوذ KKR على Gen II Fund Services مقابل 5.1 مليار دولار في صفقة مدعومة من Hg وGeneral Atlantic، مما يعزز الأهمية الاستراتيجية لمنصات إدارة الصناديق المتخصصة. ستجمع الصفقة بين حجم Gen II وموارد KKR لتعزيز تكامل التكنولوجيا وتقديم الخدمات عبر عملاء الاستثمار البديل. يعكس الإعلان المزدوج التوحيد المستمر في قطاع الاستعانة بمصادر خارجية للخدمات المالية، مدفوعًا بالطلب على حلول المكتب الخلفي الموحدة والمتوافقة والقابلة للتطوير.

استحوذت Main Capital Partners على Raynet، وهي شركة برمجيات رؤية تكنولوجيا المعلومات مقرها بادربورن، ألمانيا، من PINOVA Capital. يساعد البرنامج الشركات الكبيرة على مراقبة أداء التطبيقات وتجربة المستخدم وصحة البنية التحتية عبر بيئات تكنولوجيا المعلومات الهجينة. استشهدت Main Capital بالاحتفاظ القوي بالعملاء لـ Raynet ونموذج الإيرادات المتكررة وفرصة التوسع خارج منطقة DACH كمبررات استثمارية رئيسية، مع خطط لمتابعة تطوير المنتجات والتوسع الجغرافي تحت ملكيتها.

استحوذت Maccaferri المدعومة من Ambienta على Iterchimica وSurface Tech، وهما شركتان أوروبيتان متخصصتان في الكيماويات. تطور Iterchimica إضافات الأسفلت لمتانة الطرق واستدامتها، بينما توفر Surface Tech مثبطات التآكل والطلاءات الواقية للبنية التحتية. تعزز عمليات الاستحواذ محفظة Maccaferri في حلول الحماية الجيوتقنية والبنية التحتية، بما يتماشى مع تركيز Ambienta على الاقتصاد الدائري والمواد المقاومة للمناخ. لم يتم الكشف عن الشروط المالية، لكن الصفقات تعكس اهتمام رأس المال الخاص المتزايد بتقنيات الكيماويات المجاورة للبنية التحتية ذات الطلب طويل الأجل من القطاعين العام والخاص.

تظهر بيانات Crunchbase أن الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي أصبحت بشكل متزايد مستحوذة متسلسلة، مستخدمة تقييماتها المرتفعة ووصولها إلى رأس المال لشراء التقنيات والمواهب التكميلية. يبرز هذا الاتجاه بشكل خاص بين شركات الذكاء الاصطناعي التوليدي وMLOps وأمن الذكاء الاصطناعي التي تسعى إلى بناء منصات شاملة بدلاً من الاعتماد على الشراكات. يساهم هذا التحول في زيادة نشاط الاندماج والاستحواذ في قطاع الذكاء الاصطناعي، حيث تسعى الشركات الناشئة الممولة جيدًا إلى توحيد القدرات وتقليل الاعتماد على المدمجين من الطرف الثالث وسط المنافسة المتزايدة والضغط من المستثمرين لتحقيق الربحية.

جمعت Vocca 20 مليون دولار لأتمتة مكالمات المرضى الهاتفية باستخدام الذكاء الاصطناعي الصوتي، مستهدفة الأعباء الإدارية في مراكز الاتصال في الرعاية الصحية. ستدعم جولة التمويل، بقيادة مستثمرين بارزين في الرعاية الصحية والذكاء الاصطناعي، تطوير المنتجات والامتثال التنظيمي وجهود الذهاب إلى السوق في الولايات المتحدة وأوروبا. تستخدم منصة Vocca فهم اللغة الطبيعية للتعامل مع جدولة المواعيد وإعادة صرف الوصفات الطبية والتحقق من التأمين، بهدف تقليل تكاليف التوظيف وتحسين وصول المرضى وسط النقص المستمر في القوى العاملة في الإدارة الطبية.

جمعت Hadrian 40 مليون دولار استجابة للهجمات الإلكترونية المتسارعة المدعومة بالذكاء الاصطناعي، لتمويل منصتها للكشف عن التهديدات والاستجابة لها بشكل مستقل. تستخدم الشركة التعلم الآلي لتحديد السلوك الشاذ عبر الشبكات والأجهزة الطرفية والبيئات السحابية، مما يقلل الاعتماد على عمليات الأمن اليدوية. استشهد المستثمرون بالتطور المتزايد للتصيد الاحتيالي المولد بالذكاء الاصطناعي والهندسة الاجتماعية العميقة المزيفة والبرامج الضارة التكيفية كمحركات رئيسية للطلب، مما يضع Hadrian في طليعة سباق الذكاء الاصطناعي الدفاعي في الأمن السيبراني.